今年前8月,A股結(jié)構(gòu)性行情突出,資金自權(quán)益類交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)凈流出近100億元。表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的芯片、光伏行業(yè)ETF凈流出金額居前,而對(duì)于深度調(diào)整的中概互聯(lián)、消費(fèi)、醫(yī)藥板塊,ETF則是“越跌越買”;寬基指數(shù)中,滬深300ETF“失血”嚴(yán)重,表現(xiàn)頑強(qiáng)的科創(chuàng)50、中證500ETF受到青睞,資金逆市布局態(tài)勢(shì)明顯。
凈流出資金近百億
芯片、光伏、滬深300凈賣出居前
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月27日,498只權(quán)益ETF(股票ETF+跨境ETF)管理規(guī)模合計(jì)8582.75億元,比去年底增加529.53億元,增幅6.58%??紤]到今年以來(lái)新成的立186只權(quán)益類ETF總規(guī)模為1039.44億元,存量312只權(quán)益類ETF實(shí)際萎縮規(guī)模為509.91億元,萎縮幅度6.33%。
從總份額變化看,上述有可比數(shù)據(jù)的312只權(quán)益ETF總份額萎縮38.59億份,萎縮幅度僅為0.85%;以成交均價(jià)測(cè)算,今年以來(lái)凈流出資金約為97.82億元,占存量權(quán)益ETF規(guī)模的1.3%。
“凈流出資金近百億,存量規(guī)模萎縮超過(guò)500億元,主要原因是今年以來(lái)A股整體表現(xiàn)低迷,結(jié)構(gòu)性行情突出,股票ETF市值萎縮。”北京一位股票ETF基金經(jīng)理對(duì)此解讀。
從資金凈流出方向看,芯片、5G、光伏等漲幅居前的行業(yè)ETF被不少資金“落袋為安”。
行業(yè)ETF中,今年漲幅高達(dá)39.51%的華夏芯片ETF,凈流出資金最多,達(dá)到134.42億元;國(guó)泰芯片ETF凈流出資金67億元;今年漲幅高達(dá)57.92%的華泰柏瑞光伏ETF凈流出33億元。去年火爆一時(shí)的5GETF賺錢效應(yīng)回落,今年以來(lái)微跌2.61%,凈流出資金58億元。
寬基指數(shù)中,滬深300指數(shù)“受傷”最嚴(yán)重,華泰柏瑞、嘉實(shí)、華夏、泰康資產(chǎn)、國(guó)壽安保等五家基金管理人旗下的滬深300ETF,總流出資金高達(dá)221.67億元;僅龍頭產(chǎn)品——華泰柏瑞滬深300ETF一只基金凈流出資金就達(dá)到75.68億元。
另外,今年以來(lái)震蕩加劇的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也遭遇資金賣出。易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF今年凈流出42億元,華安創(chuàng)業(yè)板50ETF也有24億元凈賣出,兩只產(chǎn)品區(qū)間漲幅皆超過(guò)10%,但振幅都在33%以上。
針對(duì)上述變化,滬上一位公募市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示,作為市場(chǎng)中的“聰明資金”,股票ETF持有人對(duì)行業(yè)ETF的操作體現(xiàn)了“越漲越賣”的特點(diǎn):漲幅較大的芯片、光伏板塊,也是資金凈賣出居前的行業(yè);而滬深300、創(chuàng)業(yè)板指均處于近十年估值的70%以上分位,且創(chuàng)業(yè)板指寬幅震蕩,疊加大盤今年賺錢效應(yīng)不及去年,都可能導(dǎo)致資金的凈流出。
210億資金抄底中概互聯(lián)
抗跌寬基ETF受青睞
從資金凈流入態(tài)勢(shì)看,今年前8月凈流入資金較多的有中概互聯(lián)、消費(fèi)、醫(yī)藥等深度調(diào)整的板塊,也有軍工、半導(dǎo)體等景氣度向上板塊。
其中,受到強(qiáng)監(jiān)管而出現(xiàn)大跌的互聯(lián)網(wǎng)龍頭受到資金的逆市追捧,易方達(dá)旗下中概互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入資金210.69億元,位居權(quán)益ETF凈買入榜首,該只基金今年跌幅為27.83%,位居權(quán)益ETF跌幅榜前列;同期跌幅同樣較大的匯添富消費(fèi)ETF,今年以來(lái)吸金165.77億元,凈流入資金體量位居第二。
除了“越跌越買”的板塊外,部分景氣度回暖的板塊也受到資金的追逐。國(guó)泰軍工ETF今年凈流入資金57億元,富國(guó)軍工龍頭ETF、鵬華國(guó)防ETF也分別有30億元、25億元資金的凈買入。
寬基指數(shù)中,弱市中表現(xiàn)頑強(qiáng)的科創(chuàng)50、中證500指數(shù)備受投資者青睞。 其中,華夏科創(chuàng)50ETF在寬基指數(shù)中吸金最多,截至8月27日,今年以來(lái)凈買入資金達(dá)到57億元,位居寬基指數(shù)首位,該指數(shù)取得7.25%的正收益,易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF也有40億元凈流入;此外,易方達(dá)基金旗下深證100、中證500ETF也分別凈流入資金43億元、32億元。(中國(guó)基金報(bào)記者 李樹(shù)超)