根據(jù)2月23日中國光伏業(yè)協(xié)會在研討會上做出的預測，在2021年我國光伏行業(yè)發(fā)展高歌猛進，新增光伏裝機量創(chuàng)下54.88GW的歷史新高，制造端、進出口均取得快速增長的基礎上，受益于國內(nèi)巨大的光伏發(fā)電項目儲備量，2022年我國 光 伏 新 增 裝 機 量 將 達 到75-90GW，光伏產(chǎn)業(yè)高景氣有望延續(xù)。
2021年被抑制的裝機需求有望在2022年彌補。有分析指出，需求端來看，整縣推進政策+風光大基地，未來國內(nèi)光伏發(fā)展空間廣闊。同時在碳中和大趨勢下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需求不斷釋放。光伏向主力能源轉變的主要動力之一是降本增效，隨著技術創(chuàng)新的升級，光伏發(fā)電轉換效率持續(xù)提升，光伏發(fā)電正步入大尺寸、高功率發(fā)展時代。
銀河證券分析師魯佩指出，我國光伏設備各環(huán)節(jié)均已實現(xiàn)國產(chǎn)化，持續(xù)降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術迭代預計將加速落后產(chǎn)能出清和優(yōu)勢產(chǎn)能規(guī)模擴張。技術迭代速度的不斷加快，將進一步縮短設備更新?lián)Q代周期，各環(huán)節(jié)核心設備廠商成長動能充足，利好光伏設備行業(yè)發(fā)展。我國光伏設備各環(huán)節(jié)均已實現(xiàn)國產(chǎn)化，持續(xù)降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術迭代預計將加速落后產(chǎn)能出清和優(yōu)勢產(chǎn)能規(guī)模擴張。技術迭代速度的不斷加快，將進一步縮短設備更新?lián)Q代周期，各環(huán)節(jié)核心設備廠商成長動能充足，利好光伏設備行業(yè)發(fā)展?？春霉夥袠I(yè)高景氣下光伏設備行業(yè)投資機會，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)設備廠商充分受益，相關標的推薦晶盛機電、捷佳偉創(chuàng)、帝爾激光、邁為股份、金博股份、奧特維、天宜上佳等。
潛力股精選
晶盛機電(300316)
公司業(yè)績預告顯示，2021年業(yè)績有望實現(xiàn)翻番。其中第四季度預計實現(xiàn)歸母凈利潤4.7至7.3億元，同比增長40.72%至118.56%，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。國元證券指出，公司圍繞“先進材料、先進裝備”的發(fā)展戰(zhàn)略，受益于光伏行業(yè)下游硅片廠商積極推進擴產(chǎn)進度，公司積極把握市場機遇，持續(xù)提升設備交付能力，強化技術服務品質，實現(xiàn)訂單量、營業(yè)收入規(guī)模及經(jīng)營業(yè)績同比大幅增長。同時，國內(nèi)半導體設備國產(chǎn)化進程加快，公司半導體設備訂單量同比增長，公司藍寶石材料業(yè)務及輔材耗材業(yè)務也取得快速發(fā)展，為公司經(jīng)營業(yè)績增長作出了積極貢獻。
捷佳偉創(chuàng)(300724)
公司光伏電池設備龍頭地位穩(wěn)固，募集資金的三個太陽能電池項目中，“鹽城年產(chǎn)16GW高效太陽能電池項目”、“年產(chǎn)10GW高效太陽能電池項目”采用PERC工藝，并預留了TOPCon接口;“宿遷(三期)年產(chǎn)8GW高效太陽能電池項目”采用TOPCon工藝。而且從已驗證數(shù)據(jù)來看，公司在TOPCon電池生產(chǎn)的轉換效率及良率等方面均全面處于行業(yè)領先地位。華金證券指出，目前主要是由于電池片技術升級路線尚未確定，各大電池片生產(chǎn)廠商對設備更新保持比較謹慎的態(tài)度，未來隨著下一代電池片路線的明確，電池片有望迎來更新?lián)Q代的浪潮。
隆基股份(601012)
公司在HJT電池研發(fā)方面，德國哈梅林太陽能研究所研究所測試公布隆基HJT電池再次取得重大突破;在TOPCon電池領域，公司的兩型號電池也分別取得了世界最高轉換效率。同時，公司積極布局BIPV及光伏制氫業(yè)務，可望打開更多應用場景。公司多條技術路徑布局新光伏電池技術，表現(xiàn)積極而穩(wěn)健，龍頭地位穩(wěn)固。世紀證券指出，短期看，雖然上游硅料漲價大漲導致產(chǎn)業(yè)鏈不平衡，但公司作為垂直一體化龍頭，抗壓能力更強。長期看，公司持續(xù)投入研發(fā)推進技術進步，垂直一體化戰(zhàn)略成效顯著，規(guī)模、技術、品牌優(yōu)勢將保障公司持續(xù)受益光伏行業(yè)的長期發(fā)展。
中環(huán)股份(002129)
公司于2019正式推出210大尺寸硅片，增大硅片尺寸后，一方面可以帶來各生產(chǎn)環(huán)節(jié)非硅成本的下降，另一方面可以大幅提升組件功率，帶來BOS成本的下降，最終實現(xiàn)光伏度電成本的降低。國盛證券指出，進入2021年以來，針對210 高功率組件的產(chǎn)業(yè)鏈配套逐步完善。210產(chǎn)品市占率已達17%，且處于穩(wěn)定增長態(tài)勢，210硅片維持供不應求狀態(tài)。公司積極擴充產(chǎn)能，公司晶體產(chǎn)出突破2萬噸，年化產(chǎn)出超過60GW，較原計劃提前兩月，其中，G12單晶年化產(chǎn)出達到 27GW/年，占比提升至 45%。210硅片有望為公司今年業(yè)績帶來強力支撐。
