近年來在市場需求和技術(shù)支持的背景下，全球可穿戴設(shè)備出貨量不斷增長。據(jù)第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，在全球范圍內(nèi)，可穿戴設(shè)備市場在2021年第二季度總出貨量達到4090萬臺，同比增長5.6%。此外，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國已成為可穿戴設(shè)備主要投融資區(qū)域，共發(fā)生29起投融資事件，占全球投融資數(shù)量約54.72%。
隨著華為新品發(fā)布會即將舉行，可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈熱度再度上升。據(jù)悉，華為將于11月17日發(fā)布耳機、PC、VR、手表等新品。有分析人士指出，可穿戴設(shè)備未來更有可能成為手機的延伸品，具有語音通話、健康監(jiān)測、智能支付、科學(xué)運動等更豐富的功能;其次，可穿戴設(shè)備將成為更好的數(shù)據(jù)入口，將為終端廠商提供更多的數(shù)據(jù)和價值。未來可穿戴設(shè)備仍將以最快的速度翻新消費性科技商品。而市場目前普遍預(yù)期穿戴式裝備的成長速度將更甚于手機和平板，未來可穿戴設(shè)備市場的發(fā)展前景仍然廣闊。據(jù)機構(gòu)預(yù)測，全球可穿戴設(shè)備整體出貨量仍將穩(wěn)定增長，至2025年出貨量將達3.88億只。華為作為行業(yè)巨頭備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，隨著新產(chǎn)品的發(fā)布，有望提升可穿戴設(shè)備行業(yè)的市場熱度。
從產(chǎn)業(yè)大勢來看，5G、WiFi、藍牙、UWB等通信技術(shù)的不斷迭代發(fā)展將會讓以TWS、智能手表、VR/AR、智能家居為代表的可穿戴產(chǎn)品的創(chuàng)新性和實用性越來越高。有行業(yè)人士認為，隨著應(yīng)用場景的拓展，對智能可穿戴產(chǎn)業(yè)鏈提振明顯，建議投資者逢低關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈條上的細分領(lǐng)域龍頭，立訊精密、歌爾股份、圣邦股份、共達電聲、長信科技、藍思科技、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、水晶光電、聯(lián)創(chuàng)電子、京東方A等。
立訊精密(002475)積極布局優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域
公司從單一的消費電子場連接產(chǎn)品廠商發(fā)展為綜合覆蓋連接線、連接器、聲學(xué)、天線、無線充電及震動馬達等多元化零組件、模組與配件類產(chǎn)品的科技型制造企業(yè)。公司在鞏固、增強自身消費電子產(chǎn)業(yè)龍頭地位的同時，積極布局通信及汽車等新興優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域。平安證券指出，公司深度覆蓋了包括高速互聯(lián)、光模塊、散熱模塊、基站天線、基站濾波器等產(chǎn)品，公司通過技術(shù)深耕與產(chǎn)學(xué)研一體化的開展，目前已在部分細分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全球領(lǐng)先。公司通過整機+核心零部件的雙線戰(zhàn)略，為全方位給客戶提供一站式的服務(wù)奠定基礎(chǔ)，為未來5-10年的長期發(fā)展提供了堅強支撐。公司引入數(shù)字模型，通過建模的方法將生產(chǎn)與數(shù)據(jù)流做對接，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和數(shù)字孿生等技術(shù)的運用，深度挖掘數(shù)字背后的信息和趨勢，向制造智能化演進。
歌爾股份(002241)智能硬件迎收獲期
公司經(jīng)營效率持續(xù)改善，智能硬件設(shè)備出貨量樂觀。2021年三季度公司核心客戶新品進入拉貨階段，TWS耳機淡旺季分化明顯，隨著新品推出實現(xiàn)產(chǎn)線稼動率提升;PS5、OculusQuest等設(shè)備出貨量展望樂觀，帶動智能硬件業(yè)務(wù)收入爬升。開源證券指出，公司在AR/VR領(lǐng)域已有超過五年以上的研發(fā)積累，仍然持續(xù)不斷投入并鞏固技術(shù)、制造能力。同時，公司參與客戶新項目研發(fā)，在考慮訂單確定性與項目回收期的基礎(chǔ)上，積極地進行資本開支與產(chǎn)能擴張。下游VR產(chǎn)品正在形成新的陣營，國外看Facebook，國內(nèi)看字節(jié)跳動或?qū)⒁I(lǐng)“內(nèi)容+硬件”的新陣營，公司有望靈活應(yīng)對國內(nèi)及北美客戶的定位差異，在消費電子硬件制造端發(fā)揮零整協(xié)同的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，VR/ AR、手表等有望迎來收獲期。
