銀行今年攬儲似乎有點“佛系”。
臨近6月中旬考核時點，往年高息攬儲的慣常操作未見跡象，也很少看到存款送禮等“招數(shù)”。
究其原因，去年以來監(jiān)管部門多措并舉規(guī)范存款市場，銀行通過價格競爭攬儲，已然行不通。去年3月份發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于加強存款利率管理的通知》，要求金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行存款利率和計結(jié)息管理規(guī)定。6月1日，市場利率定價自律機制(簡稱利率自律機制)工作會議在北京召開。根據(jù)加強公開信息發(fā)布管理的自律倡議，督促金融機構(gòu)完善內(nèi)部管理制度，穩(wěn)定市場預(yù)期。按照人民銀行相關(guān)要求，督促各類放貸主體抓緊明示貸款年化利率。同時，央行指導(dǎo)利率自律機制，對存款利率進行行業(yè)自律管理，維護存款市場有序競爭。
如今臨近年中時點，銀行迎來存款考核壓力。在此節(jié)點上，銀行利率執(zhí)行情況如何?
年中存款利率不漲反跌
按照以往的慣例，每到6月份的時候，銀行存款利率就會蠢蠢欲動。因為6月份是銀行面對年中考核的月份，銀行的資金比較吃緊。為吸收到足夠的存款，銀行可能就會上調(diào)存款利率來鼓勵儲戶存錢。
不過今年的年中，存款利率上漲現(xiàn)象似乎并沒有出現(xiàn)，各銀行對于上調(diào)存款利率的態(tài)度也并不積極。相反，有些銀行的存款利率相比年初時還有所下調(diào)。
筆者查閱了十幾家銀行手機APP發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行3年期定期存款利率已不足4%，存款額度低于5萬元的客戶得到的年化利率更低。以零售銀行龍頭——招商銀行來看，該行在售的3年期存款產(chǎn)品的年化利率為3.59%，年期20萬元起存的大額存單年利率也不過3.48%。
年中的存款利率不漲反跌，一個原因是受監(jiān)管政策的影響，現(xiàn)在銀行年中沒有了沖存款的考核要求。以往年中存款利率之所以容易漲，主要是因為銀行為應(yīng)對年中考核要求需要沖存款，如今沒有了這個壓力，也就沒必要靠上調(diào)存款利率來拉存款了。另一個原因，是因為之前存款利率已經(jīng)上調(diào)了不少，已經(jīng)難有上調(diào)空間了。對銀行來說，不可能無限制地上調(diào)存款利率，尤其是在貸款利率沒什么變化的情況下，畢竟銀行還需要靠存貸利率差來賺錢。之前因為資金吃緊連續(xù)上調(diào)存款利率，也就總有漲不動甚至下跌的時候。
隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，各種理財產(chǎn)品也逐漸出現(xiàn)在人們的視野中，有的理財產(chǎn)品的收益甚至遠高于銀行存款。外部環(huán)境帶來的近年來銀行存款增速有所下降，在上市銀行披露的一季報中就有體現(xiàn)：招商銀行一季度客戶存款增速同比下降3.07個百分點;寧波銀行一季度個人存款增速同比下降5.79個百分點。
就算是網(wǎng)點廣布、基層客戶雄厚的大行也不例外。今年一季度，工商銀行客戶存款相比上年末增長3.22%，比去年同期增速下降2.19個百分點。
存款增速放緩，在央行披露的社融數(shù)據(jù)中也有體現(xiàn)。今年5月末，人民幣存款余額222.76萬億元，同比增長8.9%，增速與上月末持平，但比上年同期低1.5個百分點。
監(jiān)管成效如何?
從監(jiān)管之下的成效來看，央行在2021年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告中表示，“目前，各金融機構(gòu)的周期付息型存款產(chǎn)品已基本整改完畢。絕大多數(shù)地方法人銀行已停辦異地存款，異地存款余額正有序壓降”。此外，銀行結(jié)構(gòu)性存款也保持收縮態(tài)勢。
但是，仍有一些違規(guī)現(xiàn)象“冒頭”。近年來，監(jiān)管層多次明令禁止“通過個人或機構(gòu)等第三方資金中介吸收存款”。
部分股份制銀行工作人員表示：“大中型銀行相對好一些，城商行、民營銀行等攬儲難度大，因此有時還是有涉嫌違規(guī)的情況。我們地區(qū)前段時間就有城商行高息攬儲被銀保監(jiān)局叫停的情況。”
“近年來，金融管理部門在存款利率監(jiān)管方面采取了較多措施，取得明顯成效，比如對結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，4月末結(jié)構(gòu)性存款余額較去年同期幾近腰斬。但是，目前仍有少數(shù)機構(gòu)‘打擦邊球’”，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。
對于如何進一步優(yōu)化存款利率監(jiān)管、加強存款利率自律管理，董希淼表示，一是要加強對互聯(lián)網(wǎng)存款的監(jiān)管，二是要繼續(xù)加強結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，三是要加強對靠檔計息存款產(chǎn)品的整治。
優(yōu)化監(jiān)管可提質(zhì)增效
存款，特別是活期存款，是商業(yè)銀行最便宜的負債來源，但市場競爭激烈，高息攬儲是慣用手段。問題在于，高息攬儲的成本，會轉(zhuǎn)嫁至貸款端，不利于實體經(jīng)濟，也不利于銀行息差管理。對于存款市場，監(jiān)管部門最新動向是，可能會調(diào)整存款利率定價方式。
經(jīng)市場利率定價自律機制工作會議討論，擬將商業(yè)銀行存款利率上限的定價方式，由現(xiàn)行的“基準利率*倍數(shù)”改為“基準利率+基點”;在轉(zhuǎn)換定價方式的同時，對不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點上限。
定價方法從“基準×倍數(shù)”轉(zhuǎn)為“基準+基點”，可能是向貸款定價方式對齊。改革本身并沒有太大的影響，但是放在改革降成本的語境下，還是具有更多意義。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，首先是貨幣政策更加穩(wěn)健中性，市場流動性相比去年收縮;其次，監(jiān)管部門要求銀行下架靠檔計息產(chǎn)品，對結(jié)構(gòu)性存款和互聯(lián)網(wǎng)存款等也進行規(guī)范。
其次，當(dāng)銀行存款利率下降過快時，結(jié)構(gòu)性存款、理財產(chǎn)品等作為銀行一般性存款的替代品，會對銀行存款產(chǎn)生分流作用，當(dāng)然一定程度上也制約了銀行存款成本的下行。通過“基準利率+基點”方式，給予金融機構(gòu)更自由的定價空間，有助于提升金融機構(gòu)負債成本自由度，提升市場資源配置效率;同時，存款利率市場化改革也將提升政策傳導(dǎo)效率。
