受益企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮利好，微盟集團(tuán)(02013.HK)擬募集資金繼續(xù)業(yè)內(nèi)并購的腳步。
5月25日，微盟集團(tuán)發(fā)布募資公告。公司擬通過配售新股、發(fā)行可換股債權(quán)的方式合計(jì)募資46.7億港元，主要用于公司運(yùn)營、并購?fù)顿Y及營銷、研發(fā)實(shí)力升級(jí)等。
在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下，作為SaaS(軟件運(yùn)營，一種基于互聯(lián)網(wǎng)提供軟件服務(wù)的應(yīng)用模式)數(shù)字化服務(wù)商，微盟集團(tuán)營收自2019年上市后保持較高增速。2019年和2020年?duì)I收增速分別為37.03%和66.10%。不過，受可轉(zhuǎn)換股債權(quán)公允值變動(dòng)及SaaS破壞事件影響，去年合計(jì)虧損11.66億元。剔除相關(guān)影響后，2020年經(jīng)調(diào)整凈利潤約為1.08億元，同比增幅近40%。
擬配股發(fā)債募資46億港元
從微盟上市后的運(yùn)營模式看，募資后并購無疑是微盟集團(tuán)業(yè)務(wù)拓廣與產(chǎn)業(yè)鏈延伸的主要方式。
5月25日，微盟集團(tuán)發(fā)布公告，擬配售1.56億股新股，每股配售價(jià)為15港元，較公告前一日收盤價(jià)16.06港元/股約折讓6.6%，合計(jì)籌資約23.4億港元。同時(shí)，計(jì)劃發(fā)行3億美元(合約23.3億港元)零票息可換股債券，將于2026年到期，每股換股價(jià)為21港元，較前一日收盤價(jià)約溢價(jià)30.8%。
經(jīng)計(jì)算，上述兩項(xiàng)合計(jì)募資金額約為46.7億港元，是微盟集團(tuán)上市后金額最大的一次融資，同時(shí)也刷新了港股SaaS再融資的紀(jì)錄。
對(duì)此，微盟集團(tuán)表示，扣除發(fā)行費(fèi)用后，公司擬將其所得款項(xiàng)凈額用于提升研發(fā)實(shí)力、升級(jí)營銷體系、為潛在的戰(zhàn)略投資及并購補(bǔ)充資金、補(bǔ)充運(yùn)營資金及一般公司用途。
微盟集團(tuán)成立于2013年，2019年初在香港主板上市。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自上市后，微盟集團(tuán)已兩次通過配股發(fā)債方式進(jìn)行籌資，扣除發(fā)行費(fèi)用后，兩次合計(jì)募資額約22.95億港元。
2019年底，微盟集團(tuán)成立微盟產(chǎn)業(yè)基金與南京華映微盟基金，用于企業(yè)級(jí)服務(wù)SaaS和上下游產(chǎn)業(yè)鏈初創(chuàng)企業(yè)的投資并購。2019年以來，微盟集團(tuán)已分別投資智慧零售板塊的達(dá)摩網(wǎng)絡(luò)、海鼎兩家公司，2020年收購智慧餐飲領(lǐng)域服務(wù)商“雅座”，增資“商友”，同時(shí)領(lǐng)投“小麥助教”等。
盡管不停募資，但頻繁并購仍為公司日常運(yùn)營帶來一定資金壓力。年報(bào)顯示，2020年，微盟集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-4.79億元，較2019年的-45.13億元約收窄89.39%。
兩大主業(yè)收入增幅均超40%
2020年，受市場高增長與疫情的同步加持，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求不斷增長，微盟集團(tuán)作為SaaS數(shù)字化服務(wù)商得到前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
據(jù)微盟集團(tuán)年報(bào)數(shù)據(jù)，2020年，公司總收入19.69億元，同比增長37.03%，剔除去年2月份SaaS破壞事件的影響后，收入達(dá)20.64億元，同比增長43.7%。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，自上市后，微盟集團(tuán)收入增速一直保持在40%以上。2019年，微盟集團(tuán)的營業(yè)收入為14.37億元，同比增長66.10%。
隨著公司并購項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，主業(yè)收入實(shí)現(xiàn)大幅增長。分業(yè)務(wù)看，以微商城、智慧零售等企業(yè)數(shù)字商業(yè)收入12.46億元(剔除SaaS破壞事件影響)，同比增長44%;以精準(zhǔn)營銷、廣告投放為主的數(shù)字媒介業(yè)務(wù)收入8.18億元，同比增長43.2%。
截至2020年期末，微盟集團(tuán)SaaS付費(fèi)商戶數(shù)量達(dá)到9.8萬戶，同比增長23.0%，新增商戶3.75萬戶，上年同期新增商戶數(shù)量為2.92萬戶。
不過，與中國另外一家SaaS服務(wù)商上市公司相同的是，2020年，微盟集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績也出現(xiàn)虧損。2020年，微盟集團(tuán)凈利潤虧損11.66億元，同比下降473.74%，并由盈轉(zhuǎn)虧。其中，由可轉(zhuǎn)換債券公允值價(jià)值變動(dòng)引起的虧損為10.86億元。若剔除金融負(fù)債、金融資產(chǎn)公允值變動(dòng)及非經(jīng)常性損益后，微盟集團(tuán)2020年經(jīng)調(diào)整凈利潤約為1.08億元，同比增長39.61%。
