近期，“碳達峰、碳中和”話題成為持續(xù)關注熱點，信托行業(yè)也在積極創(chuàng)新相關產(chǎn)品。日前，英大信托成功發(fā)行國內(nèi)首單“碳中和”資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。在此之前，中航信托在2月份已設立國內(nèi)首單“碳中和”綠色信托。
作為綠色金融市場的重要服務主體，綠色信托成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的重要探索方向。今年，銀保監(jiān)會工作會議明確提出，“要積極發(fā)展綠色信貸、綠色保險、綠色信托”。
業(yè)內(nèi)普遍認為，綠色信托能夠引導和激勵更多的社會資本注入綠色產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新綠色金融的產(chǎn)品和服務，助力推動綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)信托行業(yè)與綠色產(chǎn)業(yè)的共贏發(fā)展。
碳中和產(chǎn)品頻現(xiàn)信托身影
近期，英大信托作為受托管理人和發(fā)行載體管理機構，攜手國網(wǎng)國際融資租賃有限公司設立的“國網(wǎng)國際融資租賃有限公司2021年度第一期綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(碳中和債)”成功發(fā)行。據(jù)悉，該項目為國內(nèi)首單“碳中和”資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，項目規(guī)模17.5億元，募集資金將用于支持可再生能源融資租賃項目，創(chuàng)新綠色金融新模式，積極助力“碳達峰、碳中和”目標實現(xiàn)。
在此之前的2月份，中航信托與中國節(jié)能協(xié)會碳交易產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、上海寶碳新能源環(huán)保科技有限公司聯(lián)合設立了全國首單“碳中和”主題綠色信托計劃。該信托計劃將主要投資全國統(tǒng)一碳市場交易的碳資產(chǎn)，初始規(guī)模為3000萬元，通過主動管理的基金化運作方式，整合各方資源優(yōu)勢，募集資金將投資于共同精選并認可的專業(yè)投資主體。
更早之前的1月底，興業(yè)信托曾發(fā)行福建省首單碳排放權綠色信托計劃“興業(yè)信托·利豐A016碳權1號集合資金信托計劃”。該信托計劃的信托資金通過受讓碳排放權收益權的形式，將福建省碳排放交易市場公開交易價格作為標的信托財產(chǎn)估價標準，向福建三鋼閩光股份有限公司提供融資支持。
可以看出，今年以來，信托公司開展綠色信托的形式更為多元化，通過信托貸款、債券發(fā)行、產(chǎn)業(yè)基金等多種手段助力“碳達峰、碳中和”目標實現(xiàn)。
“作為一種靈活的金融工具，信托公司可以充分發(fā)揮信托制度和跨市場資產(chǎn)配置的優(yōu)勢，針對綠色產(chǎn)業(yè)相關企業(yè)的融資需求，提供包含綠色信托貸款、綠色股權投資、綠色資產(chǎn)證券化、綠色產(chǎn)業(yè)基金等在內(nèi)的金融工具及金融服務支持，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。”普益標準研究員唐春燕對《證券日報》記者表示。
綠色信托發(fā)展需加強監(jiān)管
近年來，綠色信托已由行業(yè)共識走向產(chǎn)業(yè)培育階段，發(fā)展也走上了快車道。中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，綠色信托存續(xù)資產(chǎn)規(guī)模為3354.6億元，同比增長152.94%;其中，新增綠色信托資產(chǎn)規(guī)模1383.52億元。綠色信托存續(xù)項目數(shù)量為832個，同比增長101.45%;其中，新增綠色信托項目313個。
快速增長的數(shù)據(jù)背后，是信托業(yè)對綠色信托發(fā)展前景的普遍看好。“綠色信托市場發(fā)展空間較大，可以作為信托公司發(fā)展新興業(yè)務的主要方向。”資管行業(yè)研究員袁吉偉對《證券日報》記者表示，綠色產(chǎn)業(yè)有非常大的發(fā)展?jié)摿?，在國際上基于可持續(xù)發(fā)展的ESG、影響力投資等都已在資管行業(yè)形成比較好的實踐。信托公司已開始探索綠色信托，信托業(yè)協(xié)會制定了綠色信托指引，相關模式也已出現(xiàn)，諸如基于ESG的主題投資、綠色產(chǎn)業(yè)投融資、碳金融等。信托公司需要利用信托制度優(yōu)勢，打造具有自身特色的產(chǎn)品和品牌，比如，可以進一步發(fā)展碳排放權信托、綠色發(fā)展慈善信托等。
不過，目前仍處探索期的綠色信托也面臨很多亟待解決的問題。“當前綠色信托產(chǎn)品主要以綠色信托貸款、綠色資產(chǎn)證券化為主，其他產(chǎn)品類型數(shù)量較少。因此，未來信托公司應加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，豐富綠色信托產(chǎn)品體系，在資產(chǎn)端支撐綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在資金端加強國民綠色產(chǎn)業(yè)的投資意識，共同推動中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。”唐春燕如是說。
袁吉偉認為，發(fā)展好綠色信托，信托公司還有許多功課要做。比如，在戰(zhàn)略上要明確業(yè)務布局;在能力上要培養(yǎng)人才隊伍，提高綠色產(chǎn)業(yè)研發(fā)能力;在風險管控上，要針對綠色產(chǎn)業(yè)特點，設定評審標準等。如果能力基礎不牢固，很難發(fā)展好綠色信托這一新興業(yè)務。“此外，監(jiān)管部門也應給予綠色信托更多指導，諸如業(yè)務規(guī)范、評級激勵等，支持更多信托公司參與其中。”袁吉偉建議稱。
