近日，有關(guān)世紀(jì)證券有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“世紀(jì)證券”)推出的“社區(qū)經(jīng)紀(jì)人2.0”舉措的消息，引發(fā)券商業(yè)界關(guān)注和熱議。
該規(guī)定稱(chēng)，年齡大于60周歲(含)或因身體原因不能為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)的經(jīng)紀(jì)人可以將客戶(hù)傳承到具備任職要求的子女名下，并在津貼與提成方面給予優(yōu)待。
據(jù)悉，措施實(shí)施以來(lái)世紀(jì)證券已吸引了約200名社區(qū)經(jīng)紀(jì)人加盟。
世紀(jì)證券祭出奇招欲“彎道超車(chē)”
翻查世紀(jì)證券的歷史可見(jiàn)，其前身為成立于1990年的江西省證券公司。2001年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)增資擴(kuò)股更名為“世紀(jì)證券有限責(zé)任公司”;2019年3月，前海金融控股有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“前海金控”)與廈門(mén)國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“廈門(mén)國(guó)貿(mào)”，600755.SH)聯(lián)合收購(gòu)世紀(jì)證券，使其注冊(cè)資本從7億元增至40億元。
前海金控與廈門(mén)國(guó)貿(mào)此番收購(gòu)世紀(jì)證券后，歷經(jīng)不到一年時(shí)間，公司的營(yíng)收就翻了一倍之多，兩大股東入局后對(duì)世紀(jì)證券“給力”之大可謂立竿見(jiàn)影。
除了此次收購(gòu)，再加上經(jīng)紀(jì)人制度上的變革，世紀(jì)證券的一系列動(dòng)作透露出作為一家從營(yíng)收到規(guī)模都在券商行業(yè)中排名非?？亢蟮墓?，在中小券商生存環(huán)境愈發(fā)艱難的情況下，想要“彎道超車(chē)”的野心。
不過(guò)，《投資者網(wǎng)》就社區(qū)經(jīng)紀(jì)人措施的詳細(xì)情況以及公司未來(lái)規(guī)劃等問(wèn)題，曾多次致電世紀(jì)證券總部了解問(wèn)詢(xún)，但始終未得到對(duì)方相關(guān)負(fù)責(zé)人的正面回應(yīng)。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一凸顯行業(yè)癥結(jié)
如果好奇世紀(jì)證券為何有此變革舉措，不妨先來(lái)弄清楚其對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有多依賴(lài)?
行業(yè)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以說(shuō)明一些問(wèn)題。
根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，世紀(jì)證券在2018年?duì)I收1.29億元，而其中代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)達(dá)到了1.26億元。該項(xiàng)收入占總營(yíng)收比達(dá)到了驚人的98%。
在2019年被收購(gòu)增資之后，世紀(jì)證券的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有了明顯改變，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入還是占到營(yíng)收比重超過(guò)50%。同期在全行業(yè)中，該業(yè)務(wù)占總營(yíng)收的平均值只有約21.85%。
以同樣在前些年做出經(jīng)紀(jì)人制度變革的第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“第一創(chuàng)業(yè)” 002797.SZ)與九州證券股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“九州證券”)來(lái)說(shuō)，以上兩家公司曾最早推出實(shí)行了“萬(wàn)1.5以上傭金100%提成”(即在券商成本線(xiàn)之上的凈傭金全部歸經(jīng)紀(jì)人所有)的經(jīng)紀(jì)人激勵(lì)制度，對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的重視通過(guò)如此程度的對(duì)經(jīng)紀(jì)人的讓利可見(jiàn)一斑，一度引起業(yè)界熱議。
根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，第一創(chuàng)業(yè)2019年代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)(含席位租賃)占總營(yíng)收比約為14.16%，而九州證券該項(xiàng)數(shù)據(jù)只有約為8.38%。
通過(guò)以上數(shù)據(jù)對(duì)比不難看出，世紀(jì)證券相對(duì)單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)與對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴(lài)非常突出。但這早已是目前大多數(shù)中小券商的發(fā)展遇阻“癥結(jié)”所在，其他主要的營(yíng)收來(lái)源如投行業(yè)務(wù)等對(duì)券商本身的資質(zhì)與體量都要求較高，鮮有能從中分一杯羹的小規(guī)模券商。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為為數(shù)不多的中小券商可以深耕的營(yíng)收渠道。
中小券商經(jīng)紀(jì)人爭(zhēng)奪戰(zhàn)況正酣
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)中小券商維持競(jìng)爭(zhēng)力的重要性日益上升，伴隨著整個(gè)行業(yè)的萎縮趨勢(shì)，也使得世紀(jì)證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量攀升的現(xiàn)象更為引人注目：
根據(jù)中證協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)，證券公司代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)于2015年達(dá)到了2690.96億元，這項(xiàng)數(shù)據(jù)在2016年銳減了一半之多(1052.95億元);2018年該業(yè)務(wù)“跌入谷底”，全年僅收入623.42億元。
雖然在2019年此項(xiàng)業(yè)務(wù)反彈至787.63億元，但2015年的“全民狂歡”似乎愈發(fā)遙不可及。與業(yè)務(wù)收入一起下滑的還有經(jīng)紀(jì)人數(shù)量——根據(jù)中證協(xié)公開(kāi)信息，僅僅是這三年行業(yè)就失去了接近四分之一的注冊(cè)經(jīng)紀(jì)人，人數(shù)超過(guò)了兩萬(wàn)人。
對(duì)于日漸萎縮的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入與持續(xù)出走的經(jīng)紀(jì)人群，《投資者網(wǎng)》走訪(fǎng)調(diào)研了兩位來(lái)自不同中小券商的有多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)紀(jì)人。
作為一名在券商行業(yè)摸爬滾打多年的“老兵”，張強(qiáng)(化名)親眼看到的“人走茶涼”要比統(tǒng)計(jì)數(shù)字鮮活太多。
“我在公司負(fù)責(zé)帶經(jīng)紀(jì)人團(tuán)隊(duì)，除了極少數(shù)自帶渠道(大客戶(hù))進(jìn)公司的，其他人基本都殊途同歸。”張強(qiáng)所在的券商近期營(yíng)收與利潤(rùn)扶搖直上，但公司內(nèi)經(jīng)紀(jì)人團(tuán)隊(duì)卻陸續(xù)出走。“自己沒(méi)有資源的干幾年都轉(zhuǎn)行了，大家做這個(gè)驅(qū)動(dòng)力就是利益，公司賺到的凈傭金經(jīng)紀(jì)人平均能分到70%左右，太低了。”
張強(qiáng)口中“太低”的70%的經(jīng)紀(jì)人傭金提成，讓另一名來(lái)自券商的王凱(化名)已感到遙不可及。王凱出生和工作的這個(gè)三線(xiàn)城市，比起那多出來(lái)的30%的提成，人們或許更在意的是安穩(wěn)和舒適。
“我們公司在國(guó)內(nèi)算中等規(guī)模的券商吧，公司掙到的凈傭金我們只能分到40%左右......”面對(duì)《投資者網(wǎng)》的提問(wèn)，王凱欲言又止，可能還在盤(pán)算張強(qiáng)是怎么能分到7成的傭金提成。“其實(shí)我覺(jué)得他(張強(qiáng))也不會(huì)比我多賺很多，我們公司畢竟是國(guó)企，福利好也比較穩(wěn)定，公司給我們的業(yè)績(jī)壓力也小，就這樣吧。”
伴隨著整個(gè)業(yè)務(wù)收入的下行與大量經(jīng)紀(jì)人的離崗，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨的壓力亦是行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的事實(shí)。
面對(duì)經(jīng)紀(jì)人群利益驅(qū)動(dòng)的匱乏與人員的流失，前有九州證券、第一創(chuàng)業(yè)這樣通過(guò)“萬(wàn)1.5以上100%傭金提成”激勵(lì)的手段，后有世紀(jì)證券“社區(qū)經(jīng)紀(jì)人2.0”舉措的推行，后續(xù)是否還會(huì)有更多券商，尤其是中小券商加入經(jīng)紀(jì)人的爭(zhēng)奪之戰(zhàn)，市場(chǎng)只能拭目以待。
