8月底，A股與H股共28家上市整車企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2020年半年度報告。經(jīng)濟(jì)觀察報記者通過統(tǒng)計對比發(fā)現(xiàn)，乘用車企業(yè)與商用車企業(yè)的半年度業(yè)績呈現(xiàn)“冰火兩重天”的態(tài)勢：絕大多數(shù)乘用車整車企業(yè)出現(xiàn)營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東凈利潤雙下滑，而幾家主營卡車業(yè)務(wù)的整車企業(yè)卻迎來高光時刻，實(shí)現(xiàn)增收又增利。
記者重點(diǎn)統(tǒng)計了一汽解放、江鈴汽車、華菱星馬、中國重汽、福田汽車、東風(fēng)汽車、江淮汽車、東風(fēng)集團(tuán)股份這8家以商用卡車業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的整車企業(yè)。在這8家車企中，有6家企業(yè)的卡車銷量占比超過60%，有的則高達(dá)90%。
需要說明的是，東風(fēng)集團(tuán)股份是一家以乘用車為主業(yè)的公司，其卡車銷量占總銷量的比例只有23%，但由于卡車銷售收入占到了總銷售收入的40%，因此也計入本次統(tǒng)計中。另有一些整車企業(yè)雖然也發(fā)展卡車業(yè)務(wù)，但由于銷量占比較小，如上汽依維柯紅巖的銷量只占上汽集團(tuán)總銷量的2%，對上市公司業(yè)績的影響也較為有限，因此不納入統(tǒng)計范圍。
2020年上半年主要卡車上市企業(yè)業(yè)績及銷量情況
在上述8家商用卡車企業(yè)中，營業(yè)收入出現(xiàn)增長的為5家，凈利增長的為4家，均超過半數(shù)。而一汽解放、江鈴汽車、中國重汽3家企業(yè)上半年還實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東凈利潤雙增長。只有2家企業(yè)出現(xiàn)營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤雙下滑，分別為華菱星馬和江淮汽車。
從整個汽車行業(yè)來看，卡車企業(yè)的上半年業(yè)績要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于乘用車企業(yè)和客車企業(yè)。根據(jù)記者同時統(tǒng)計的另外20家以乘用車和客車為主業(yè)的上市企業(yè)數(shù)據(jù)，只有長安汽車一家實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤雙增長，而營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤雙下滑的車企數(shù)量卻高達(dá)14家。
卡車企業(yè)之所以業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，與上半年卡車市場銷量大幅度增長有直接關(guān)系。今年上半年，受新基建、國三淘汰、持續(xù)治超等政策因素影響，卡車銷量大幅增長。尤其是重卡車型，今年上半年總銷量達(dá)到81.62萬輛，同比增長24.36%。相關(guān)銷量統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從今年4月份開始，重卡月銷量連續(xù)3個月同比增幅均超過60%。
具體到各個重卡企業(yè)，根據(jù)第一商用車網(wǎng)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，上半年重卡銷量排名前十的企業(yè)從高到低依次為一汽解放、東風(fēng)集團(tuán)、中國重汽、陜汽集團(tuán)、福田汽車、上汽紅巖、江淮汽車、大運(yùn)汽車、徐工重卡、華菱星馬，這十家車企銷量依次為22.96萬輛、15.08萬輛、12.07萬輛、11.06萬輛、7.79萬輛、3.90萬輛、2.71萬輛、1.62萬輛、1.44萬輛、1.22萬輛。
而乘用車、客車銷量則是相反的景象。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，全國汽車?yán)塾嬩N售1,025.69萬輛，同比下降16.91%。其中乘用車銷售787.25萬輛，同比下降22.42%，商用車銷售238.44萬輛，同比增長8.56%。商用車中，卡車銷量219.96萬輛，同比增長10.78%;客車銷量為18.48萬輛，同比下滑12.39%。
聚焦到上述8家卡車上市車企，銷量排名靠前的一汽解放和中國重汽，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。作為重卡行業(yè)龍頭的一汽解放，上半年營業(yè)收入達(dá)到690.90億元，同比增長16.08%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為21.50億元，同比增長19.75%。中國重汽上半年營業(yè)收入為 266.15億元，同比增長18.46%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.28億元，同比增長13.77%。
一汽解放、中國重汽這兩家車企專注于重卡車型，上半年銷量大漲對業(yè)績拉動效果十分明顯。相較之下，福田汽車、江淮汽車、東風(fēng)汽車、東風(fēng)集團(tuán)股份這幾家車企的卡車銷量雖然也實(shí)現(xiàn)了增長，但不同點(diǎn)在于，它們既有重卡，同時也有輕卡、微卡、微客等業(yè)務(wù)，江淮汽車、東風(fēng)集團(tuán)股份還布局了乘用車業(yè)務(wù)，因此它們的業(yè)績不如一汽解放與中國重汽那樣顯眼，相反有的出現(xiàn)了業(yè)績下滑。
具體來看，福田汽車上半年輕卡、中重卡銷量均實(shí)現(xiàn)增長，其上半年營業(yè)收入為272.15億元，同比增長4.44%。不過受寶沃相關(guān)業(yè)務(wù)的影響，福田汽車歸屬于上市公司股東的凈利潤相比去年上半年下滑0.7億元。“由于寶沃相關(guān)債權(quán)減值計提;投資收益同比減少;母公司盈利以及資產(chǎn)減值減少影響遞延所得稅資產(chǎn)減少導(dǎo)致所得稅費(fèi)用增加等;影響歸母凈利同比減少。”福田汽車在2020年半年度報告中表示。
另一家車企江淮汽車同樣被旗下乘用車板塊拖累，其上半年營業(yè)收入為249.41億元，同比下滑7.63%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.47億元，同比下滑217.84%。業(yè)務(wù)上更加專注卡車的東風(fēng)汽車，則業(yè)績表現(xiàn)良好。財報數(shù)據(jù)顯示，東風(fēng)汽車上半年營業(yè)收入為64.61億元，同比下滑4.45%，不過歸屬于上市公司股東的凈利潤增長近20%。資料顯示，東風(fēng)汽車主營輕型卡車，卡車銷量占其總銷量的90%。
值得注意的是，在重卡銷量整體增長的情況下，不是所有的企業(yè)都抓住了機(jī)會，華菱星馬就是一個例子。華菱星馬今年上半年中重型卡車銷量為9344輛(含非完整車輛)，同比下滑7.36%，成為為數(shù)不多銷量出現(xiàn)下滑的卡車企業(yè)。財報數(shù)據(jù)顯示，華菱星馬上半年營業(yè)收入為 34.35億元，同比下滑9.72%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-0.96億元，同比下滑437.00%。
不過，與其他卡車企業(yè)有所不同的是，華菱星馬除重卡業(yè)務(wù)外，還有環(huán)衛(wèi)用車等專用車、以及攪拌車等工程機(jī)械用車業(yè)務(wù)。而今年上半年，華菱星馬控股股東安徽星馬汽車集團(tuán)有限公司及其全資子公司馬鞍山華神建材工業(yè)有限公司以公開征集受讓方的方式轉(zhuǎn)讓所持的15.24%股份，接盤者是吉利商用車，后者成為華菱星馬的第一大股東。吉利入主之后，業(yè)界認(rèn)為華菱星馬的業(yè)績或?qū)⒌玫教嵴瘛?/p>
總體而言，上半年卡車市場火熱，并帶動卡車上市企業(yè)業(yè)績大增。而下半年會怎么樣?卡車企業(yè)還能否繼續(xù)乘風(fēng)破浪?來自中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，7月份，卡車銷量達(dá)41.5萬輛，同比增長71.1%，其中重型卡車銷量增速達(dá)到80%，如此看來，卡車市場依舊保持著不錯的勢頭。
(記者 王海宣)
