廣匯汽車服務(wù)集團(tuán)股份公司主要從事乘用車經(jīng)銷服務(wù)以及乘用車融資租賃服務(wù)。其主要產(chǎn)品包括整車銷售、維修服務(wù)、傭金代理和汽車租賃。業(yè)績(jī)方面，2019年?duì)I收1704.6億，同比增加2.58%;凈利潤(rùn)26億，同比下降20.2%。今年一季度，受疫情影響，營(yíng)收256億，同比下降31.36%;凈利潤(rùn)虧損3.97億，同比下降149.6%。
廣匯轉(zhuǎn)債存續(xù)期為6年，聯(lián)合評(píng)級(jí)為AA+/AA+。按照2020年08月13日中債6年AA+級(jí)企業(yè)債到期收益率4.1912%計(jì)算，債底價(jià)值為93.42元，債底保護(hù)充足。按照上周四的廣匯汽車收盤價(jià)4.04元/股計(jì)算，初始平價(jià)為100.25元，平價(jià)溢價(jià)率為-0.25%。廣匯轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率應(yīng)該在7.5%到12.5%之間，其上市價(jià)格應(yīng)該為110元。
值得一提的是，2015年-2019年末，廣匯汽車全國(guó)門店數(shù)量年均增長(zhǎng)率為11.61%，門店增長(zhǎng)迅速。另外，公司的盈利能力強(qiáng)于同行業(yè)。感興趣的投資者們可以參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)可以適當(dāng)配置。至于廣匯發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測(cè)為9月中旬。
