2000年，對于保險業(yè)來說是個特別的年份。這一年，中國保險行業(yè)協(xié)會宣告成立。這一年，中國太平保險控股有限公司(時稱“中保國際控股有限公司”)開始在香港公開招股并掛牌上市，成為首家在境外上市的中資保險企業(yè)。
2000年，也孕育出兩家新生中外合資保險公司，一家為中保康聯(lián)人壽保險有限公司(現(xiàn)為交銀康聯(lián)人壽保險有限公司，以下簡稱“交銀康聯(lián)人壽”)，一家為信誠人壽保險有限公司(現(xiàn)為中信保誠人壽保險有限公司，以下簡稱“中信保誠人壽”)，二者均為銀行系背景。
基于相似的成長環(huán)境，20年之后，二者的發(fā)展是否會呈現(xiàn)出較大的差異?鑒于此，中國網(wǎng)財經(jīng)記者試圖從業(yè)務(wù)規(guī)模、利潤來源、管理模式等角度進(jìn)行分析，以記錄兩家保險公司的成長發(fā)展。
2010年1月28日，交通銀行正式入股將中保康聯(lián)人壽重組為交銀康聯(lián)人壽。因此，從近十年的數(shù)據(jù)來看，交銀康聯(lián)人壽累計實(shí)現(xiàn)凈利潤13.0億元，而中信保誠人壽則累計實(shí)現(xiàn)凈利潤63.9億元，二者在累計凈利潤方面相差近4倍。近十年交銀康聯(lián)人壽累計實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入530.9億元，而中信保誠人壽則實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入831.7億元。
初生：中外合資背景 交銀康聯(lián)人壽中途換股東
1992年，AIG全資子公司友邦保險“闖入”中國保險市場，打開了外資入股中國保險業(yè)的“潘多拉魔盒”。
自友邦保險之后，一批外資股東迅速涌入中國保險業(yè)，中外合資保險公司如雨后春筍般成立。
2000年6月，中?？德?lián)人壽保險有限公司在上海成立，同年8月18日正式開業(yè)，由中國人壽保險公司與澳大利亞聯(lián)邦銀行共同組建而成。
中?？德?lián)人壽保險有限公司的中方股東為中國人壽保險(集團(tuán))公司，是國內(nèi)最大的國有壽險公司。而外方股東為澳洲聯(lián)邦銀行，為澳洲第一大商業(yè)銀行。而澳洲聯(lián)邦銀行為康聯(lián)集團(tuán)的母公司。其中，中方持股51%，澳方持股49%。
同年10月，信誠人壽保險有限公司成立。該險企由中國中信集團(tuán)公司和英國保誠集團(tuán)共同發(fā)起創(chuàng)建，是中國第一家中英合資人壽保險公司。中信集團(tuán)公司和英國保誠集團(tuán)各占50%的股份。
2003年，中國人壽保險(集團(tuán))公司下屬中國人壽在香港成功上市。為消除競爭關(guān)系，中國人壽披露將出售其掌握的中?？德?lián)人壽保險有限公司的股份。
時隔7年，雖然一度傳出數(shù)家接盤者，但收購計劃都趨于“流產(chǎn)”。最終，2010年交通銀行一錘定音。報國務(wù)院批準(zhǔn)，交通銀行于當(dāng)年初收購中國人壽保險(集團(tuán))公司所持中?？德?lián)人壽保險有限公司的全部股份，并于2010年1月28日正式更名為交銀康聯(lián)人壽。
繼交通銀行接盤后，交銀康聯(lián)人壽于2019年3月再度遭遇外方股東換血。澳大利亞康聯(lián)集團(tuán)將完全退出，取而代之的是MS&AD保險集團(tuán)控股有限公司。交易完成后，交通銀行持股62.5%，MS&AD保險集團(tuán)持股37.5%。
而相較于交銀康聯(lián)人壽較為波折的命運(yùn)，信誠人壽保險有限公司顯得頗為穩(wěn)定。自始至終，信誠人壽保險有限公司的中外方股東從未改變，而僅于2017年12月更名為中信保誠人壽，以突出股東背景。
成長：誰能略勝一籌？
轉(zhuǎn)眼二十年，交銀康聯(lián)人壽和中信保誠人壽已攜手走過“成人禮”，向“青年期”邁進(jìn)。相較之下，誰能略勝一籌?
iFind數(shù)據(jù)顯示，2019年交銀康聯(lián)人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤4.7億元，同比增長44.7%。而中信保誠人壽則實(shí)現(xiàn)凈利潤18.2億元，同比增長幅度高達(dá)164.9%。
從近十年的數(shù)據(jù)來看，交銀康聯(lián)人壽累計實(shí)現(xiàn)凈利潤13.0億元，而中信保誠人壽則累計實(shí)現(xiàn)凈利潤63.9億元。如此看來，二者在累計凈利潤方面相差近4倍。
從具體年份來看，中信保誠人壽從2010年到2019年的十年間全部保持盈利，凈利潤最高的年份為2019年，如前所述，當(dāng)年盈利18.2億元。而凈利潤最低的年份為2010年，當(dāng)年盈利1.8億元。
而2010-2013年的交銀康聯(lián)人壽還處于連續(xù)四年虧損的狀態(tài)，總計虧損額為1.8億元。2014年交銀康聯(lián)人壽扭虧，并一直保持盈利狀態(tài)，盈利總額為14.8億元。然而，六年的連續(xù)盈利還抵不過中信保誠人壽2019年單一年份的凈利潤。
那么，從業(yè)務(wù)規(guī)模來看如何?
iFind數(shù)據(jù)顯示，2019年交銀康聯(lián)人壽實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入122.8億元，同比增長53.2%。而中信保誠人壽則實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入213.4億元，同比增長38.7%。從增速來看，交銀康聯(lián)人壽超過中信保誠人壽近15個百分點(diǎn);而從規(guī)模上來看，交銀康聯(lián)人壽卻相差中信保誠人壽70個百分點(diǎn)之多。
從近十年的數(shù)據(jù)來看，交銀康聯(lián)人壽累計實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入530.9億元，而中信保誠人壽則實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入831.7億元。十年，中信保誠人壽累計保險業(yè)務(wù)收入高出交銀康聯(lián)人壽56.7%的規(guī)模。
具體來看，自2010年開始，中信保誠人壽便與交銀康聯(lián)人壽拉開了距離。中信保誠人壽不僅實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)級的億元保費(fèi)，且除2017年和2016年外，其余年份保險業(yè)務(wù)收入的絕對值均高出交銀康聯(lián)人壽。雖然有些年份交銀康聯(lián)人壽實(shí)現(xiàn)接近甚至高于100%的增速，但由于基數(shù)較低，致使總體差額較大。
據(jù)梳理，自交通銀行入股后，交銀康聯(lián)人壽目前共經(jīng)歷3任董事長。
第一任錢文輝于2010年6月任職，其在任的4年時間也是交銀康聯(lián)人壽較為灰暗的時刻。2010年-2013年，交銀康聯(lián)人壽連年虧損，累計為1.8億元。錢文輝任期首年，即2010年，交銀康聯(lián)人壽保險業(yè)務(wù)收入同比增長近7.5倍。但2011年其保險業(yè)務(wù)收入并沒有實(shí)現(xiàn)增長，而是同比下滑34.7%。直到2012年，保險業(yè)務(wù)收入又恢復(fù)至接近2011年水平。2013年則實(shí)現(xiàn)同比高達(dá)86.4%的增長至13.4億元。
第二任侯維棟于2014年1月任職，其在任同為4年。侯維棟在任期間，帶領(lǐng)交銀康聯(lián)人壽從十幾億級的保險業(yè)務(wù)收入首次迸發(fā)進(jìn)入百億級平臺，同比增速也在2014年和2016年出現(xiàn)近100%和138.3%的增長。2017年，交銀康聯(lián)人壽保險業(yè)務(wù)收入為131.3億元。同時，在2014年首次實(shí)現(xiàn)盈利。
張宏良自2018年10月接任董事長至今。面臨行業(yè)趨勢，交銀康聯(lián)人壽開始探索轉(zhuǎn)型之路。其中，最為突出的是主動壓縮萬能險規(guī)模，及探索新個險業(yè)務(wù)。2019年，交銀康聯(lián)人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤4.7億元，同比增長44.7%。繼2018年保險業(yè)務(wù)收入跌落至百億級后，2019年再次登上百億級，為122.8億元。
疑問：能否“后來者居上”？
同為中外合資壽險公司，為何會造成這樣的差距?
資料顯示，截至2019年12月，中信保誠人壽已開設(shè)21家分公司。而交銀康聯(lián)人壽除上海以外，已經(jīng)在全國開設(shè)了17家分支機(jī)構(gòu)。
交銀康聯(lián)人壽方面對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，交銀康聯(lián)人壽的前身中保康聯(lián)僅在上海開展業(yè)務(wù)，員工不到百名。而在這之前的2009年，中保康聯(lián)保費(fèi)收入僅0.84億元，市場占比0.010%，資產(chǎn)規(guī)模10.99億元，凈利潤-0.01億元，ROE-0.92%。10年來，公司取得了不俗的成長。2019年年末市場占比0.370%;2020年上半年規(guī)模保費(fèi)收入120.68億元，5月末市場占比達(dá)0.516%，是2009年的50倍;年中總資產(chǎn)已達(dá)到644.72億元，是2009年的近60倍。盈利性方面，2014年實(shí)現(xiàn)年度盈利，此后保持了利潤持續(xù)增長。2020年上半年已實(shí)現(xiàn)凈利潤3.21億元。近5年公司平均綜合投資收益率7.3%，列銀行系同業(yè)第一。
從渠道建設(shè)來看，二者出現(xiàn)較為明顯的區(qū)別。中信保誠人壽則致力于營銷員渠道建設(shè)。中信保誠人壽保險有限公司總經(jīng)理助理兼北京分公司總經(jīng)理陳忠德曾于2018年公開表示，公司近5年的營銷人力增長超過4.3倍，業(yè)績更是成長6倍以上。2016年至2018年末，中信保誠人壽營銷員數(shù)量分別同比增長51%、36%、7%。2019年末，中信保誠人壽營銷員數(shù)量達(dá)到35443人，同比下降26.3%。2019年分紅險保費(fèi)收入在總保費(fèi)收入中占比約為61.3%，也體現(xiàn)出其在銀保渠道的悄然擴(kuò)張。
而交銀康聯(lián)人壽歷來較為依賴母行帶來的銀保渠道。據(jù)多年數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，交銀康聯(lián)人壽關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的保費(fèi)收入占規(guī)模保費(fèi)的九成以上。
對此，交銀康聯(lián)人壽方面對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，近兩年，公司在做好傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)之上，加大市場化拓展力度，發(fā)展建立新個險渠道。在疫情壓力帶來的諸多不利影響下，2020年，截至6月末，新個險業(yè)務(wù)取得了76.94%的同比增長，規(guī)模保費(fèi)取得34.15%的同比增長。總投資收益率6.34%，同比上升0.98個百分點(diǎn)。
也許風(fēng)平，但浪不靜。近三年來針對交銀康聯(lián)人壽的保險消費(fèi)投訴總量不大，但整體呈現(xiàn)上升趨勢。其中，合同糾紛與銷售糾紛問題較為突出。
而銷售糾紛也是人身險公司歷年來的問題“高發(fā)區(qū)”。據(jù)有關(guān)通報顯示，一般銷售糾紛主要涉及普通人壽保險、分紅保險、疾病保險和意外傷害保險，主要問題集中在夸大保險責(zé)任或收益、未充分告知解約損失和滿期給付年限、承諾不確定利益的收益保證等。
據(jù)21聚投訴顯示，交銀康聯(lián)人壽2020年以來收到的投訴中，絕大多數(shù)也屬于銷售糾紛誤導(dǎo)。例如，李先生反映交銀康聯(lián)人壽營銷員未充分告知解約損失，“今天終于下定決心退保，卻被告知交了將近5000元的保險費(fèi)用只能退回1200多元。當(dāng)初購買保險的時候，我記得有問過業(yè)務(wù)員，如有需求，能不能取回保費(fèi)先用著，業(yè)務(wù)員跟我說可以取回保費(fèi)的80%使用，只要在規(guī)定期間歸還就行!但是現(xiàn)在卻又說不可以!”又如，另一李先生稱“通過電銷客服購買了安心無憂兩全保險，當(dāng)時電銷客服說是保障有重疾和意外，后仔細(xì)查看合同才知道是純意外險，致電交銀康聯(lián)人壽保險公司要求聽電話錄音，對方以錄音沒有問題給拒絕。”再如，另一李先生稱“當(dāng)時電銷人員告知小病小痛都可以報銷的所以才購買的，交了五年了。直到上個月手受傷了動手術(shù)，找客服理賠告知不在理賠范圍。這是完全欺騙消費(fèi)者。”
另外，近年來，交銀康聯(lián)人壽也因一些典型的違法違規(guī)行為而遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰。例如，2018年因某年金保險產(chǎn)品在計算現(xiàn)金價值時直接使用客戶所交保費(fèi)按不同退保年度設(shè)置不同的預(yù)定單利利率計算，變相突破了定價利率、預(yù)定費(fèi)用率和發(fā)生率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價值計算不合理，違反了一般的精算原理，而受到產(chǎn)品停售、限申新產(chǎn)品、總精算師罰款等處罰。2016年交銀康聯(lián)人壽江蘇分公司及時任負(fù)責(zé)人因任命不具備總經(jīng)理任職資格人員而遭到處罰。
交銀康聯(lián)人壽方面表示，2020年公司進(jìn)一步加大了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作力度，將消護(hù)納入經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化建設(shè)、公司治理評價中。公司將從多個方面提升合規(guī)銷售經(jīng)營：一是進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)，規(guī)范銷售行為。二是加強(qiáng)合規(guī)檢查和督導(dǎo)。下半年還將對各分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行合規(guī)現(xiàn)場檢查，“違規(guī)銷售”作為專項(xiàng)治理重點(diǎn)工作。三是加強(qiáng)考核及追責(zé)。(記者 郭偉瑩)
