6月20日凌晨，瑞幸咖啡(Nasdaq:LK)在官網(wǎng)發(fā)布通知，將在7月5日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，討論包括解除獨(dú)立董事Sean Shao、黎輝、劉二海的董事任命，以及董事長(zhǎng)陸正耀的董事任命。
不過(guò)，兩位接近瑞幸的知情人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，這是陸正耀在干擾特別委員會(huì)對(duì)瑞幸財(cái)務(wù)造假的調(diào)查，為鞏固自己對(duì)瑞幸咖啡的控制權(quán)。
一位接近瑞幸的知情人士人士稱(chēng)，通過(guò)這種方法“清理”外部獨(dú)立董事后，即使不在瑞幸董事長(zhǎng)的位置，陸正耀仍是瑞幸咖啡第一大股東，目前擁有公司的絕對(duì)控制權(quán)。
另一位接近瑞幸的知情人士透露，早在3月中旬左右，安永已經(jīng)將瑞幸財(cái)務(wù)涉造假的報(bào)告提交給相應(yīng)獨(dú)立董事，而多位外部獨(dú)立董事支持將瑞幸財(cái)務(wù)造假一事公開(kāi)，這引發(fā)了陸正耀的仇恨。
對(duì)于上述說(shuō)法，陸正耀方面尚未對(duì)澎湃新聞作出回應(yīng)。
北京時(shí)間4月2日晚間，瑞幸咖啡向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交公告，公開(kāi)承認(rèn)財(cái)務(wù)作假，牽涉約22億元交易額。隨后，瑞幸財(cái)務(wù)造假一事引發(fā)監(jiān)管和輿論的密切關(guān)注，涉及造假的首席執(zhí)行官(CEO)錢(qián)治亞、首席運(yùn)營(yíng)官(COO)劉劍等人已被免職并退出董事會(huì)，而陸正耀也很有可能因?yàn)槿鹦邑?cái)務(wù)造假一事面臨刑事追責(zé)。
目前，包括瑞信集團(tuán)和摩根士丹利在內(nèi)的多家銀行，對(duì)瑞幸的債務(wù)仍有3億美元的缺口。
陸正耀方要求召開(kāi)股東大會(huì)，討論瑞幸重大人事去留
根據(jù)瑞幸發(fā)布的公告，臨時(shí)股東大會(huì)將于7月5日下午3時(shí)在北京舉行，瑞幸股東均可參加。除了討論對(duì)黎輝、劉二海、Sean Shao、陸正耀是否解除任命，瑞幸咖啡還在公告中提及，將討論是否任命Ying Zeng、Jie Yang為獨(dú)立董事的決議。
“這個(gè)股東大會(huì)是陸正耀要求召開(kāi)的，這實(shí)際上是一個(gè)‘障眼法’，就是要把外部的這些人全部搞掉，而管理層陸正耀自己的人一個(gè)沒(méi)動(dòng)。”前述接近瑞幸的知情人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
上述知情人士透露，當(dāng)天，陸正耀所控制的家族信托浩德投資(Haode Investment)向瑞幸咖啡股東會(huì)發(fā)函，要求召開(kāi)獨(dú)立董事會(huì)，提出了上述更換獨(dú)立董事的決議，包括解除獨(dú)立董事Sean Shao、黎輝、劉二海的職位，并討論是否任命Ying Zeng、Jie Yang為獨(dú)立董事，而Ying Zeng、Jie Yang是陸正耀方面的“自己人”。
公告介紹，Ying Zeng現(xiàn)任Orrick Herrington&Sutcliffe LLP的合伙人職務(wù)，在商業(yè)和法律領(lǐng)域有超過(guò)25年的工作經(jīng)驗(yàn);Jie Yang現(xiàn)在中國(guó)政法大學(xué)(CUPL)擔(dān)任多個(gè)職務(wù)，包括商學(xué)院院長(zhǎng)，MBA中心副主任，商學(xué)院首席秘書(shū)等。
“他的董事會(huì)主席的職位他知道是保不住了，干脆他就要上他自己的人，所以他推了兩個(gè)新的獨(dú)董，他就是想以后就算他不在了，這公司也全歸他控制。”一位知情人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
而另一位知情人士則表示，由于最初支持將瑞幸財(cái)務(wù)造假一事向公眾公開(kāi)，陸正耀對(duì)幾位外部董事已經(jīng)充滿“恨意”。
這位知情人士表示，早在3月中旬，安永就已經(jīng)向相應(yīng)的多位獨(dú)立董事報(bào)告了瑞幸財(cái)務(wù)造假的情況，其中，多位獨(dú)立董事支持將瑞幸造假一事公開(kāi)。隨后在輿論的關(guān)注下，監(jiān)管入場(chǎng)，公司高管被免，陸正耀本人也可能面臨刑事追責(zé)，這些都引發(fā)了陸正耀的仇恨。
此前的4月2日，瑞幸咖啡公告，稱(chēng)自查發(fā)現(xiàn)公司首席運(yùn)營(yíng)官劉劍財(cái)務(wù)造假，牽涉約22億元交易額，公司董事會(huì)成立特別委員會(huì)，進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查。此外，美國(guó)多家律所對(duì)其發(fā)起集體訴訟，控告瑞幸咖啡作出虛假和誤導(dǎo)性陳述，違反美國(guó)證券法。
今年5月，隨著對(duì)瑞幸咖啡造假的調(diào)查持續(xù)推進(jìn)，其涉及造假的首席執(zhí)行官(CEO)錢(qián)治亞、首席運(yùn)營(yíng)官(COO)劉劍等人已被免職，并已退出董事會(huì)。
而陸正耀也很有可能因?yàn)槿鹦邑?cái)務(wù)造假一事面臨刑事追責(zé)。
6月初，據(jù)財(cái)新援引監(jiān)管人士的消息稱(chēng)，有關(guān)部門(mén)已掌握了瑞幸董事長(zhǎng)陸正耀對(duì)于公司財(cái)務(wù)造假的指令性的電子郵件，陸正耀將被公訴，極有可能面臨刑事追責(zé)。
此外，上周陸正耀已辭任神州租車(chē)董事會(huì)主席及非執(zhí)行董事的職務(wù)，且其持神州優(yōu)車(chē)股份已全部被司法凍結(jié)，這被認(rèn)為神州系在進(jìn)一步和瑞幸咖啡切割關(guān)系的舉動(dòng)。
再早前，據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，瑞幸咖啡的造假行為牽涉上下游，不僅有員工設(shè)計(jì)虛假交易以提高銷(xiāo)售量，還有和陸正耀相關(guān)聯(lián)的公司購(gòu)買(mǎi)大量代金券，偽造了至少15億元的訂單。
銀行債務(wù)仍有3億美元缺口，陸正耀還能掌握多少控制權(quán)?
根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2020年1月21日，瑞幸咖啡的前三大股東中，陸正耀持股比例23.94%，瑞幸咖啡原CEO錢(qián)治亞持股15.43%，陸正耀的姐姐Wong Sun Ying持股9.72%。
而陸正耀通過(guò)質(zhì)押自己、錢(qián)治亞和姐姐的股票獲得的銀行貸款，則面臨無(wú)法完全追繳的危險(xiǎn)。
瑞幸咖啡招股書(shū)披露，截至2020年1月，陸正耀持有瑞幸咖啡484,851,500股B類(lèi)普通股，相當(dāng)于36.86%的投票權(quán)。陸正耀已質(zhì)押其個(gè)人持有的部分股份(145,455,450股B類(lèi)普通股)、以及錢(qián)治亞和陸正耀的姐姐Wong Sun Ying所持有的共計(jì)610,800,752股普通股股票，從銀行獲得5.18億美元的貸款。
4月2日，公司承認(rèn)存在財(cái)務(wù)造假后，瑞幸咖啡股價(jià)從26.20美元急劇下跌，觸發(fā)銀行強(qiáng)行平倉(cāng)線。4月6日，高盛宣布受各家銀行委托，處置這些普通股股份，之后瑞幸咖啡平均股價(jià)為3.18美元。
據(jù)彭博社6月16日?qǐng)?bào)道，知情人士說(shuō)，包括海通國(guó)際證券集團(tuán)和高盛集團(tuán)在內(nèi)的貸方，在過(guò)去兩個(gè)月中出售了陸正耀已抵押的瑞幸股票，籌集了約2.1億美元。 高盛當(dāng)時(shí)在一份聲明中說(shuō)，在財(cái)務(wù)造假的消息導(dǎo)致瑞幸咖啡股票暴跌之后，陸正耀在4月初違約了5.18億美元的保證金債務(wù)。賣(mài)掉陸正耀質(zhì)押的瑞幸股票后，目前包括瑞信集團(tuán)(Credit Suisse Group AG)和摩根士丹利(Morgan Stanley)在內(nèi)的多家銀行，向瑞幸的債務(wù)仍面臨3億美元的缺口。
由于陸正耀為所質(zhì)押的股份提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保，銀行稱(chēng)有權(quán)追索陸正耀個(gè)人財(cái)產(chǎn)償還債務(wù)，其中包括他在瑞幸咖啡持有的剩余股份。
為此，前述接近瑞幸的知情人士直言，陸正耀干擾特委會(huì)調(diào)查的方法“愚蠢”，“他的股份早晚會(huì)被銀行拿走，就是時(shí)間問(wèn)題。”
截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月19日收盤(pán)，瑞幸咖啡股價(jià)跌3.54%，報(bào)收3.82美元。
踢黎輝、劉二海出局，“鐵三角”關(guān)系破裂?
瑞幸咖啡是神州系公司之一。神州租車(chē)和瑞幸咖啡的第一大股東均為陸正耀。愉悅資本創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人劉二海，大鉦資本創(chuàng)始合伙人、前華平投資集團(tuán)亞太區(qū)總裁黎輝均與陸正耀淵源頗深，他們也被外界稱(chēng)為“神州系鐵三角”。
但此次如確實(shí)是陸正耀設(shè)法踢黎輝、劉二海二人出局，則可以說(shuō)“鐵三角”關(guān)系已經(jīng)破裂。
大鉦資本和愉悅資本參與了瑞幸咖啡A、B兩輪各2億美元的投資。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2020年1月21日，瑞幸咖啡的前五大股東中，陸正耀持股比例23.94%，瑞幸咖啡前CEO錢(qián)治亞持股15.43%，陸正耀的姐姐Wong Sun Ying持股9.72%，黎輝和劉二海為第四和第五大股東，持股分別為7.15%，和5.3%。
2020年1月8日，大鉦資本減持了3840萬(wàn)股瑞幸股票，持股比例從14.06%下降至12.15%，套現(xiàn)2.3億美元。2月13日，愉悅資本官方發(fā)表聲明稱(chēng)，自2018年投資瑞幸咖啡至今，愉悅資本及其關(guān)聯(lián)方從未出售瑞幸咖啡的任何股票。
不止是瑞幸。
陸正耀的神州租車(chē)首次IPO折戟時(shí)，黎輝當(dāng)時(shí)所在的華平投資向神州租車(chē)輸血2億美元，在2016年2月離開(kāi)華平后，黎輝短暫出任神州優(yōu)車(chē)副董事長(zhǎng)。2017年，黎輝創(chuàng)立了大鉦資本。陸正耀打造的優(yōu)車(chē)產(chǎn)業(yè)基金董事長(zhǎng)兼管理合伙人也是黎輝。劉二海共投資了三次陸正耀創(chuàng)辦的公司，分別是2006年投資了神州租車(chē)、2015年投資了神州優(yōu)車(chē)、2016年投資了瑞幸咖啡。
