在國元證券不超55億元的配股計劃蓄勢待發(fā)之際，其卻因年內管理團隊頻繁變動以及近期糾紛纏身“賺足”了市場眼球。北京商報記者注意到，今年以來，國元證券已有分管投行、債券、合規(guī)、信息技術、運營管理、權益投資業(yè)務的4位負責人辭去相關職務。而在公司籌謀提升行業(yè)競爭地位之際，股票質押等業(yè)務追債路漫漫又成為其闊步向前的絆腳石，接下來公司將如何平衡業(yè)績發(fā)展與各項風險備受市場關注。
年內4位業(yè)務負責人離任
最新消息顯示，6月5日，負責國元證券權益投資業(yè)務、私募基金和另類投資業(yè)務工作的副總裁陳平因個人原因申請辭職，辭職后不再擔任公司任何職務。
根據國元證券2019年年報披露的信息，2019年陳平從公司獲得的稅前報酬總額為130.27萬元，在國元證券披露的高管薪酬榜中排名第三位，薪酬僅次于前任董事長蔡詠和現任董事長俞仕新。
然而就在一周之前，國元證券才公告稱，陳益民因工作調整，申請辭去公司副總裁職務，辭職后其不再擔任公司任何職務。據悉陳益民此前負責國元證券信息技術、運營管理、場外業(yè)務工作。
國元證券今年以來副總裁級別的人事變動還不僅如此，1月1日，國元證券公告稱，分管國元證券投行、債券業(yè)務近六年的副總裁沈和付因工作調整辭職，辭職后不再擔任公司任何職務。2月，范圣兵因工作調整辭去國元證券合規(guī)總監(jiān)職務，仍擔任公司副總裁、總法律顧問等職務。年報顯示，范圣兵主要負責公司經紀業(yè)務、網絡金融業(yè)務、客戶服務工作。聘任新的合規(guī)總監(jiān)之前，由公司董事長俞仕新代行合規(guī)總監(jiān)職務。
相關業(yè)務線高管的管理風格會對公司的發(fā)展戰(zhàn)略以及日常運營產生重要影響，因此公司高層的風吹草動一直以來都牽動著投資者的神經。
談及一般情況下公司高層人員變動的原因，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經理王劍輝表示，券商高層變動大多是正常的新老交替，或受股東的統(tǒng)一安排，工作另有調整，還有可能因公司業(yè)績下滑、出現風險事件等進行追責，高管卸任重新選舉。
而根據國元證券的口徑，公司副總裁陳益民、沈和付辭職系正常人事變動，是公司順應控股股東國元金控集團需求，為集團戰(zhàn)略總體部署作出的調整。目前，兩人均已就職國元金控集團旗下其他兩家成員公司的董事長。
國元金控集團是安徽省屬國有獨資特大型投資企業(yè)，旗下有國元證券、國元信托、國元農保、國元投資、國元資本等業(yè)務板塊。北京商報記者從國元金控集團官網及國元證券年報處獲悉，離任國元證券后，目前陳益民現任國元資本董事長;沈和付則現任國元投資董事長。
在“大局”部署等原因之下，國元證券多個重要崗位將迎來負責人“換血”，這會對公司相關業(yè)務線發(fā)展產生哪些影響也讓外界充滿好奇。
國元證券方面對北京商報記者表示，人員職位變動不會對公司業(yè)務線產生影響。目前，公司權益投資業(yè)務由總裁陳新管理。公司還引進了曾擔任過證券公司高管的廖圣柱擔任副總裁，分管公司投行業(yè)務。另外，新的合規(guī)總監(jiān)聘任工作正在履行相關程序，待正式聘任后將會及時進行公告。
忙于追債 股票質押拖后腿
除了高層人事變動，國元證券近期披露的多起糾紛也頗為惹人注目。
北京商報記者注意到，5月以來，國元證券相繼發(fā)布了3條涉及訴訟、仲裁、調解的公告，追債金額超過10億元。主要涉及股票質押回購業(yè)務以及債券交易業(yè)務。
國元證券5月6日公告稱，今年1月2日法院受理了公司與貴人鳥的債券交易糾紛訴訟，國元證券要求貴人鳥兌付債券本息合計1.31億元。近日，公司與貴人鳥達成調解，貴人鳥承諾在2020年7月15日之前足額償付全部款項，若未能足額償付，國元證券有權向法院申請強制執(zhí)行。
5月15日，國元證券公告涉及重大仲裁公告稱，公司與姜劍、郝斌、青島亞星實業(yè)有限公司、朱蘭英的質押借款合同糾紛仲裁案被合肥仲裁委員會受理，因第一被申請人姜劍股票質押式回購交易違約(涉及標的股票“深大通”)，公司請求裁令其立即向國元證券償還融資本金、利息、罰息等共計2.96億元。
5月25日，國元證券公告涉及重大訴訟公告稱，公司與振發(fā)能源集團有限公司(以下簡稱“振發(fā)集團”)、江蘇振發(fā)控股集團有限公司、查正發(fā)、陸蓉、中啟能能源科技發(fā)展無錫有限公司的質押式證券回購糾紛案已獲法院受理。事涉股票質押式回購交易未履行合同義務(涉及標的股票“珈偉新能”)，國元證券請求判令振發(fā)集團向公司歸還融資本金、利息、罰息等合計6.26億元。
股票質押式回購這項原本對于券商而言性價比高、收益可觀的業(yè)務，卻在近年間展現出雙刃劍效應，不斷有券商因踩中“雷區(qū)”頻繁“失血”。翻看國元證券公告可以發(fā)現，因股票質押式回購業(yè)務“踩雷”，國元證券在近年不斷計提減值損失，對公司利潤造成不小的侵蝕。
國元證券4月28日發(fā)布的計提資產減值準備公告顯示，今年一季度，國元證券共計提各項資產減值準備共計1.55億元，減少公司當期凈利潤1.16億元。其中當期計提股票質押回購業(yè)務減值準備1.34億元，涉及標的證券“珈偉新能”“ST中孚”“深大通”“退市華業(yè)”和“艾格拉斯”。
而其2019年年報顯示，國元證券信用減值損失近3.69億元，主要為計提股票質押業(yè)務減值損失所致。國元證券2019年歸屬于母公司股東的凈利潤9.14億元，從數字對比來看，股票質押已成為這家券商拖后腿的項目。
券商股票質押式回購業(yè)務“雷聲滾滾”，固然受行情影響，但券商的風控能力顯然還有待提高。
談及今年股票質押業(yè)務將如何發(fā)展并做好風險管控，國元證券方面向北京商報記者表示，今年公司股票質押業(yè)務將“控制總量，堅持審慎穩(wěn)健原則，慎選、優(yōu)選增量”，多維度調結構，優(yōu)化存量項目，細化貸后管理工作，穩(wěn)步推進債務收回。為了盡快催收股票質押項目本金利息，公司充分運用法律手段來強力維權，除質押股權優(yōu)先受償外，另外通過訴訟等方式，進一步實施財產保全，加強項目回收力度，通過采取一切可用措施處置應對風險，最大限度減少和防止資產損失。
55億配股蓄勢待發(fā)
關注高層人事變動以及“踩雷”引發(fā)的糾紛同時，市場也把目光投向國元證券自身發(fā)展情況。
就國元證券近年交出的“成績單”來看，公司經營業(yè)績波動較大。Wind數據顯示，國元證券2016-2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為14.05億元、12.04億元、6.7億元、9.14億元，報告期內同比增長率分別為-49.52%、-14.35%、-44.31%、36.4%。國元證券最新發(fā)布的2020年5月經營情況顯示，5月母公司營收為1.61億元，同比下滑39.26%;凈利潤為0.18億元，同比下滑61.87%。
根據中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的2018年度證券公司經營業(yè)績排名情況，國元證券的總資產、凈資產、營業(yè)收入、凈利潤分別列于行業(yè)第23位、20位、33位、29位。
隨著我國資本市場改革不斷推進，券商業(yè)馬太效應不可逆轉，國元證券亟須提升公司競爭地位與抗風險能力。為此，國元證券將完成配股再融資事項列為今年的重點工作之一。
5月27日，國元證券不超55億元的配股事項獲證監(jiān)會核準。批文到手，意味著國元證券相關業(yè)務將得到更多的資金支持和發(fā)展。根據此前發(fā)布的配股計劃，國元證券擬劃撥不超30億元用于發(fā)展固定收益類自營業(yè)務;融資融券業(yè)務不超過15億元;對子公司增資不超過5億元;信息系統(tǒng)建設、風控合規(guī)體系建設不超過1.5億元;其他營運資金安排不超過3.5億元。
然而近年來，股票質押等業(yè)務追債路漫漫難免成為國元證券闊步向前的絆腳石。滬上一位中型券商內部人士向北京商報記者指出，配股后，資本夯實將助力國元證券打造核心競爭力，不過眼下在市場競爭加劇，未來券商業(yè)務向頭部集中趨勢愈加明顯的背景下，券商在具體業(yè)務承做時還需加強防范、嚴把風控，均衡考慮風險和業(yè)績的平衡。
(北京商報記者 孟凡霞 馬嫡)
