4月26日晚，因涉嫌信披違法違規(guī)，宜華生活(600978)和天夏智慧(000662)同日公告，遭到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。據(jù)證券時(shí)報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有至少16家上市公司因信披違法違規(guī)遭證監(jiān)部門立案調(diào)查。
兩公司遭調(diào)查
26日晚，宜華生活公告披露，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書，公司股票將面臨重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。同日晚，天夏智慧也公告稱因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，在26日收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書。
天夏智慧遭立案調(diào)查，或與公司借款逾期和股東所持股份被凍結(jié)未及時(shí)披露有關(guān)。4月21日和23日，天夏智慧連續(xù)收到兩封監(jiān)管函。23日的監(jiān)管函涉及公司未及時(shí)披露借款逾期。監(jiān)管函中稱，2019年12月2日，天夏智慧披露的《關(guān)于短期借款逾期及銀行賬戶被凍結(jié)的公告》顯示，自2018年12月25日至2019年6月27日期間，公司及控股子公司發(fā)生已逾期未償還的短期借款共計(jì)7筆，累計(jì)逾期借款金額約為5.9億元，占公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10.43%。但此后，天夏智慧未就前述事項(xiàng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。21日天夏智慧收到監(jiān)管函，則是因?yàn)榉謩e持有公司16.41%、15.8%、7.49%股份的三名大股東錦州恒越、朝陽(yáng)投資、京馬投資，在2019年中持有的公司股份幾乎全部被凍結(jié)，但公司并未及時(shí)披露。
宜華生活在發(fā)布2018年年報(bào)時(shí)就被上交所重點(diǎn)關(guān)注，接連收到兩張問(wèn)詢函。第一張問(wèn)詢函共19個(gè)問(wèn)題，涉及“大存大貸”、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備較低、預(yù)付款大增等問(wèn)題;第二次問(wèn)詢函涉及8個(gè)問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，針對(duì)2018年報(bào)，問(wèn)詢函中提出的問(wèn)題有：報(bào)告期末貨幣資金余額33.89億元，長(zhǎng)期借款、短期借款、應(yīng)付債券余額合計(jì)52.56億元，但報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用4.47億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的115.5%;2018年12月31日貨幣資金余額較當(dāng)年9月30日大幅減少9.88億元;公司存貨余額34.06億元但是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備僅有0.27億元;應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到31.76%，明顯高于滬市其余成品家居公司16.59%的平均水平;公司預(yù)付款項(xiàng)余額為6.25億元，同比增長(zhǎng)156%;等等。
2019年三季報(bào)中，宜華生活披露的問(wèn)題依然如故。公司貨幣資金比2018年12月31日大幅減少，從33.89億元下滑到26.64億元;應(yīng)收賬款依然高企，為22.72億元，存貨為35.32億元，比2018年初增加。公司應(yīng)付利息為4064.13萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為55.73億元，負(fù)債合計(jì)有81.68億元。
宜華集團(tuán)流動(dòng)性危局
宜華集團(tuán)旗下有兩家上市公司，分別為宜華生活和宜華健康。這兩家公司今年均出現(xiàn)虧損局面。
宜華生活預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為虧損1.08億元至1.59億元，而2018年，公司該項(xiàng)數(shù)據(jù)為3.87億元。公司解釋，因受中美貿(mào)易摩擦影響，北美市場(chǎng)客戶訂單減少，由于北美目前仍是公司主要的外銷銷售市場(chǎng)之一，公司難以在短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)移銷售中心，造成外銷收入同比大幅度下降。
宜華健康的局面比宜華生活更為窘迫，2019年度，公司預(yù)計(jì)虧損12.5億元到16.2億元，同比下降804.54%~1013.09%。公司在2019年度報(bào)告中對(duì)商譽(yù)及資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，公司預(yù)計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值10億元~16億元，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備9000萬(wàn)元~1.6億元，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2億元~3億元。
就資本市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，截至4月24日收盤，宜華生活的股價(jià)為2.25元/股，2015年股價(jià)最高超過(guò)20元。宜華健康股價(jià)也僅有4.47元，股價(jià)最高時(shí)也為2015年，最高達(dá)到了27.57元。
因旗下公司業(yè)績(jī)下降、債券集中兌付、高質(zhì)押等問(wèn)題，宜華集團(tuán)流動(dòng)性近期承壓。宜華生活2019年三季報(bào)顯示，宜華集團(tuán)持有公司29.02%的股份，為單一第一大股東，但質(zhì)押數(shù)量為2.85億股。宜華健康今年1月份公告顯示，宜華集團(tuán)持有的宜華健康股份質(zhì)押比例超過(guò)了60%。
宜華集團(tuán)也在通過(guò)多種方式化解危機(jī)，比如與大型房地產(chǎn)企業(yè)合作，宜華健康擬定增募資約10億元等。
16家公司
因信披問(wèn)題遭調(diào)查
據(jù)證券時(shí)報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，至少有16家上市公司因?yàn)樾排`法違規(guī)遭證監(jiān)部門立案調(diào)查，其中，3月15日當(dāng)天就有三家公司，即雅本化學(xué)、秀強(qiáng)股份、泰和科技被立案調(diào)查。除此之外，還有亞太藥業(yè)、*ST步森、*ST中捷、延安必康、ST摩登、豫金剛石、長(zhǎng)城影視、新疆浩源、東方網(wǎng)力、中潤(rùn)資源、天目藥業(yè)、宜華生活、天夏智慧。
因信披受調(diào)查的公司中有不少涉及財(cái)務(wù)問(wèn)題。2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已立案調(diào)查22家公司財(cái)務(wù)造假行為。證監(jiān)會(huì)總結(jié)，財(cái)務(wù)造假案件呈現(xiàn)四個(gè)特點(diǎn)：造假周期長(zhǎng)，涉案金額大;手段隱蔽、復(fù)雜;系統(tǒng)性造假突出;主觀惡性明顯。證監(jiān)會(huì)表示，下一步將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，重拳打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。
