針對(duì)歡瑞世紀(jì)的立案調(diào)查即將落地，這筆高達(dá)30億元的影視公司借殼案驚曝連續(xù)4年業(yè)績(jī)?cè)旒?。歡瑞世紀(jì)7月29日披露，公司于7月26日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)重慶監(jiān)管局下發(fā)的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)重慶監(jiān)管局行政處罰事先告知書(shū)》(處罰字[2019]4號(hào)、處罰字[2019]5號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《事先告知書(shū)》”)。
調(diào)查顯示，2016年通過(guò)借殼上市的歡瑞影視，在2013年至2016年連續(xù)通過(guò)提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)收、虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、推遲計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備等手段虛增利潤(rùn)，導(dǎo)致重組方案和借殼后的年報(bào)存在虛假記載和重大遺漏，而業(yè)績(jī)?cè)旒俚哪康闹敝缸龈咧亟M標(biāo)的估值。
更加值得注意的是，《事先告知書(shū)》戳破了歡瑞世紀(jì)習(xí)慣性在應(yīng)收賬款上做文章的利潤(rùn)操縱伎倆。2018年，公司再因《天下長(zhǎng)安》應(yīng)收賬款過(guò)少的壞賬計(jì)提被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。這不由令人擔(dān)心和懷疑：在極力確認(rèn)收入致應(yīng)收賬款增至逾23億元的2018年，歡瑞的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)又有多少真實(shí)性?
提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)收近億元
2016年1月底，歡瑞世紀(jì)聯(lián)合股份有限公司(原名星美聯(lián)合股份有限公司，下稱“歡瑞世紀(jì)”)董事會(huì)審議通過(guò)了重大資產(chǎn)重組草案，公司擬收購(gòu)歡瑞世紀(jì)(東陽(yáng))影視傳媒有限公司(原名歡瑞世紀(jì)影視傳媒股份有限公司，下稱“歡瑞影視”)100%股權(quán)，標(biāo)的作價(jià)30億元，構(gòu)成借殼。該方案于2016年11月獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，隨后于2016年11月完成股權(quán)過(guò)戶，歡瑞影視成為歡瑞世紀(jì)并表的全資子公司。
然而，經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，借殼標(biāo)的歡瑞影視未能提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的2013年度、2014年度、2015年度及2016年半年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致歡瑞世紀(jì)公開(kāi)披露的重大資產(chǎn)重組文件存在虛假記載及重大遺漏。公司重組方案存在虛假的置入資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備、利潤(rùn)總額及關(guān)聯(lián)交易重大遺漏。
《事先告知書(shū)》顯示，歡瑞影視2013年因提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)業(yè)收入6939.62萬(wàn)元;2014年因提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)業(yè)收入2789.43萬(wàn)元。同時(shí)，歡瑞影視虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)2550萬(wàn)元，造成2015年年報(bào)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備425萬(wàn)元，2016年半年報(bào)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備467.50萬(wàn)元。此外，歡瑞影視還推遲計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備，造成2013年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5.2萬(wàn)元，2014年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備20.80萬(wàn)元，2015年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備234萬(wàn)元。除借殼前業(yè)績(jī)?cè)旒僦猓鲜泻蠊就瑯哟嬖谔摌?gòu)收回應(yīng)收賬款虛增利潤(rùn)的情形。
其中，在虛增營(yíng)收上，歡瑞影視于2013年12月確認(rèn)了《古劍奇譚》的版權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，然而歡瑞影視與湖南衛(wèi)視簽訂的《電視劇<古劍奇譚>中國(guó)獨(dú)家首輪播映權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效時(shí)間為2014年2月17日，晚于歡瑞影視2013年12月確認(rèn)《古劍奇譚》營(yíng)業(yè)收入時(shí)間，且歡瑞影視在2014年6月27日才與湖南廣播電視臺(tái)完成《古劍奇譚》母帶交接工作，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和歡瑞影視會(huì)計(jì)政策的規(guī)定。
無(wú)獨(dú)有偶，歡瑞影視于2013年12月確認(rèn)了《微時(shí)代之戀》版權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，但歡瑞影視與騰訊簽訂的《影視節(jié)目獨(dú)占授權(quán)合同書(shū)》以及《補(bǔ)充協(xié)議》生效時(shí)間為2014年2月10日，且歡瑞影視不能證明其在2013年12月已完成母帶交接手續(xù)。此外，歡瑞世紀(jì)2014年底確認(rèn)收入的《少年四大名捕》亦存在同樣問(wèn)題。
應(yīng)收賬款收回及計(jì)提“貓膩”多
在虛增營(yíng)收的同時(shí)，調(diào)查揭露出歡瑞影視對(duì)應(yīng)收賬款的虛假收回和推遲計(jì)提壞賬，已成為公司利潤(rùn)操縱的慣用伎倆。
《事先告知書(shū)》顯示，歡瑞影視2015年虛構(gòu)收回上海軒敘應(yīng)收賬款850萬(wàn)元，造成2015年年報(bào)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備425萬(wàn)元。歡瑞影視與上海軒敘在2013年簽署的《演藝人員委托代理協(xié)議》約定，歡瑞影視每年向上海軒敘收取演藝人員固定傭金，2013年約定的固定傭金為1000萬(wàn)元。歡瑞影視于2015年6月記賬確認(rèn)收回上海軒敘應(yīng)收賬款850萬(wàn)元。經(jīng)核查，該筆回款來(lái)自于王賢民控制的銀行賬戶，最終實(shí)際來(lái)源于歡瑞影視實(shí)控人陳援、鐘君艷。
同樣的，歡瑞影視2016年虛構(gòu)收回上海軒敘應(yīng)收賬款1700萬(wàn)元，造成2016年半年報(bào)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備467.5萬(wàn)元。經(jīng)核查，該筆回款同樣最終實(shí)際來(lái)源于陳援、鐘君艷控制的公司。
此外，借殼上市后，歡瑞世紀(jì)通過(guò)虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)，造成2016年年報(bào)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2835萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2835萬(wàn)元。
在推遲計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備方面，按照2012年3月歡瑞影視與浙江天光地影影視制作有限公司簽訂的《電視連續(xù)劇 <掩不住的陽(yáng)光>投資合作攝制合同》約定及實(shí)際支付投資款的時(shí)間，2013年12月，歡瑞影視應(yīng)該將2012年12月支付的520萬(wàn)元從預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但歡瑞影視直到2014年12月才由會(huì)計(jì)師將相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。造成公司2013年至2015年連續(xù)三年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
此外，歡瑞影視控股股東及其關(guān)聯(lián)方通過(guò)利用項(xiàng)目等方式違規(guī)占用歡瑞影視資金的情況也一直存在。例如：借殼時(shí)，歡瑞影視2013年至2015年年報(bào)及2016年半年報(bào)分別未披露關(guān)聯(lián)方占用資金700萬(wàn)元、700萬(wàn)元、3000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易;上市后的歡瑞世紀(jì)2016年年報(bào)未披露關(guān)聯(lián)方占用資金800萬(wàn)元和占用資金余額3800萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易。
證監(jiān)會(huì)罰單后或有更多追責(zé)
《事先告知書(shū)》顯示，對(duì)于重組文件的虛假記載及重大遺漏，重慶證監(jiān)局?jǐn)M作出以下決定：責(zé)令歡瑞世紀(jì)改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款;對(duì)公司實(shí)際控制人鐘君艷給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款;對(duì)趙枳程、張欣怡、陳宋生、莊煒、張俊平、江新光、陳亞蘭、李文武、徐虹給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款。
此外，對(duì)于上市后歡瑞世紀(jì)2016年年報(bào)存在虛假記載及重大遺漏的行為，重慶證監(jiān)局?jǐn)M作出如下決定：責(zé)令歡瑞世紀(jì)改正，給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款;對(duì)鐘君艷給予警告，并處以10萬(wàn)元罰款;對(duì)趙枳程、張欣怡、陳宋生、莊煒、張俊平、洪丹丹、陳亞蘭、李文武、徐虹給予警告，并分別處以3萬(wàn)元罰款。
歡瑞世紀(jì)公告表示，公司在本次《事先告知書(shū)》里涉及的違法行為沒(méi)有觸及深交所《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》以及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定情形，即公司不存在被終止上市的情形。
但這并不等于歡瑞世紀(jì)連續(xù)多年的造假行為至此“一罰了之”，公司及借殼方或?qū)⒚媾R更多追責(zé)。北京威諾律師事務(wù)所主任楊兆全律師表示：“針對(duì)公司違法行為，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行正式行政處罰后，受到虛假陳述影響的投資者，如果投資受到損失，可以向公司和責(zé)任人提起賠償訴訟;同時(shí)，借殼標(biāo)的公司通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)旒賹?dǎo)致估值虛高，借殼方股東應(yīng)該向上市公司進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)償。”
更加值得關(guān)注的是，從《事先告知書(shū)》來(lái)看，歡瑞世紀(jì)過(guò)往數(shù)年已經(jīng)慣于在應(yīng)收賬款上做文章。2018年，公司再因《天下長(zhǎng)安》應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。這不由令人擔(dān)心和懷疑：在極力確認(rèn)收入致應(yīng)收賬款增至逾23億元的2018年，歡瑞世紀(jì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)又有多少真實(shí)性?而公司剛在問(wèn)詢函回復(fù)中表示，上述23億元應(yīng)收賬款已收回6億元，可信度又有幾分?
新傷與舊賬累加的歡瑞世紀(jì)，在資本市場(chǎng)的“信用”正面臨巨大挑戰(zhàn)。
