本周一，滬深兩市股指高開高走，盤中強勢拉升，滬指一度漲逾1%，深成指漲逾2%，創(chuàng)業(yè)板指一度大漲逾4%，創(chuàng)逾六年新高;午后，三大股指漲幅有所收窄;兩市板塊多數(shù)走強，網(wǎng)絡安全、通信設備、化工等板塊走勢亮眼;兩市成交額連續(xù)8個交易日突破萬億元，北向資金早盤強勢凈流入，午后有所回流，全日凈買入約16億元。
截至收盤，滬指上漲0.67%，收 報 3547.84 點 ， 深 成 指 上 漲2.14%，收報15161.52點，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.68%，收報3534.76點;兩市合計成交13180億元，北向資金凈流入16.42億元。
盤面上，網(wǎng)絡安全概念掀漲停潮，國民技術、綠盟科技、兆日科技、任子行、美亞柏科、藍盾股份等漲幅達20%封漲停;軟件、通信設備板塊強勢拉升，燃氣、化工、半導體、券商、汽車、醫(yī)藥、鋼鐵、食品飲料等板塊均走強;保險、銀行、地產(chǎn)等板塊小幅走低。
國盛證券表示，近期決策層再次啟動降準工具并迅速落地，引發(fā)市場對后續(xù)走勢及風格的關注和議論。但降準并不是改變市場整體、乃至結構的主要矛盾。繼續(xù)掘金科創(chuàng)。7、8月科創(chuàng)板再度迎來解禁潮，但本輪解禁窗口更長、分布相對均衡且主要是非指數(shù)成份股，對市場影響相對有限。建議利用波動找機會。在下半年，海外大概率進入Taper進程;與此同時，國內(nèi)經(jīng)濟有韌性但難高增，并且通脹等壓力下貨幣寬松空間也有限的情況下，市場整體仍將延續(xù)震蕩。而本輪降準，無論是對市場整體還是結構上，都不構成大的影響。
安信證券認為，本次降準其主要作用是降低企業(yè)融資成本、彌補未來一段時間的流動性缺口、同時釋放更加“靈活”的貨幣政策信號;同時，因為四季度之后的一個階段可能面臨中國經(jīng)濟增速放緩和美國貨幣政策邊際收緊的組合，因此，在這個階段的降準有一定的打提前量考慮，預計未來一個階段貨幣政策將維持中性偏寬松基調(diào)，但持續(xù)顯著寬松加碼也面臨制約。
從整體上看，下半年A股市場整體還是震蕩市，結構性容忍高估值，但并不是顯著的估值擴張環(huán)境，任何一個共識方向極端演繹都不宜追高，可以考慮適度調(diào)整結構等待其回撤。而在沒有發(fā)現(xiàn)新的景氣成長板塊之前，整固期之后市場中期方向大概率依然將圍繞新能源、半導體、醫(yī)美、醫(yī)療等核心成長賽道進行演繹，同時在成長期高景氣行業(yè)的股票選擇中，進一步向中小盤延伸。(鄭適)
