今年以來，A股市場波動較大，證券行業(yè)上市公司業(yè)績現(xiàn)兩極分化趨勢。
在目前已披露業(yè)績預(yù)告的上市券商中，長江證券、浙商證券、國盛金控預(yù)計(jì)今年第一季度業(yè)績大幅提升。其中，長江證券盈利7.01億，增幅達(dá)到64.53%。國盛金控同比扭虧為盈2200萬元至3300萬元，浙商證券則實(shí)現(xiàn)凈利潤4.21億元，同比增長31.88%。
但與上述三家形成強(qiáng)烈反差，第一創(chuàng)業(yè)預(yù)計(jì)今年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(凈利潤，下同)1377.87萬元，同比下降94.13%，公司稱主要因一季度股票及債券市場波動的影響，公司投資收益及公允價值變動收益出現(xiàn)較大幅度下降。
而控股中山證券和參股東莞證券的錦龍股份，則因去年中山證券被采取行政監(jiān)管措施，導(dǎo)致一季度凈利潤778萬元至1144萬元，同比下降75%至83%。
第一創(chuàng)業(yè)錦龍股份業(yè)績大幅下降
4月14日晚間，第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)計(jì)今年第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤為1377.87萬元，同比下降94.13%。上年同期為盈利2.35億元。
對于業(yè)績下降，第一創(chuàng)業(yè)表示主要受一季度股票及債券市場波動的影響，公司投資收益及公允價值變動收益出現(xiàn)較大幅度下降。
根據(jù)三月末第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布的年報(bào)，2020年第一創(chuàng)業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.2億元，同比增長20.77%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.13億元，同比增長58.4%，符合行業(yè)整體業(yè)績走向。
第一創(chuàng)業(yè)表示，受益于一級市場股權(quán)融資規(guī)模增長與二級市場成交量擴(kuò)大等市場因素，去年公司自營投資及交易業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)及信用業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)收入同比上升。
其中，去年第一創(chuàng)業(yè)的自營投資及交易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.72億元，同比增長163.58%，占當(dāng)期營收的比例為21.54%，僅次于資管業(yè)務(wù)的收入占比26.05%，為公司第二大收入來源。
一季度業(yè)績同樣表現(xiàn)不佳的還有控股中山證券和參股東莞證券的錦龍股份。同日，錦龍股份披露，今年第一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤778萬元至1144萬元，同比下降75%至83%。
但與第一創(chuàng)業(yè)有所不同，錦龍股份業(yè)績下降主要因中山證券受證券市場波動及2020年8月份收到行政監(jiān)管措施影響，導(dǎo)致一季度盈利同比下降。
此前錦龍股份披露，中山證券存在印章管理混亂、未履行公司規(guī)定程序，擅自改變公司用章及合同審批流程、關(guān)聯(lián)交易管理不到位等其他公司治理與內(nèi)部管理問題，深圳證監(jiān)局要求中山證券按照相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的要求落實(shí)整改。自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起一年內(nèi)，暫停中山證券新增資管產(chǎn)品備案，暫停新增資本消耗型業(yè)務(wù)，暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行對手方交易，包括債券質(zhì)押式回購交易等。
兩市交易量上漲三家券商凈利提升
從市場行情來看，今年第一季度，兩市行情以春節(jié)為分水嶺。截至3月31日，上證指數(shù)收報(bào)3441.91點(diǎn)，較2月18日的一季度內(nèi)高點(diǎn)3731.69點(diǎn)跌去超7%;深證成指報(bào)13778.67點(diǎn)，較一季度內(nèi)高點(diǎn)16293.09點(diǎn)跌去超15%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2758.50點(diǎn)，較一季度內(nèi)高點(diǎn)3476.00點(diǎn)跌幅超過20%。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度A股股基成交額60.46萬億元，同比增長11.22%;截至3月末兩融規(guī)模較上年底增加2.21%;2021年一季度IPO+增發(fā)規(guī)模同比增長22.92%，債券承銷規(guī)模同比增長5.82%。
在目前已披露一季度業(yè)績預(yù)告的上市券商中，長江證券、國盛金控、浙商證券等業(yè)績表現(xiàn)不錯。
具體來看，長江證券預(yù)計(jì)今年第一季度盈利7.01億元，同比增長64.53%，公司稱一季度資本市場保持良好發(fā)展態(tài)勢，公司積極把握市場機(jī)遇，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)及投行業(yè)務(wù)等主要業(yè)務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)大幅度增長。
浙商證券披露，2021年，證券市場波動較大，市場持續(xù)性呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性震蕩行情，滬深兩市交易量較上年同期增長。2021年第一季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入32.61億元，同比增長73.05%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.21億元，同比增長31.88%，其中投資銀行業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)收入同比增幅較大。
截至今年一季度末，浙商證券資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益分別為1053.9億元、197.72億元，較上年末分別增長15.7%、2.19%。
此外，國盛金控則在一季度順利扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤2200萬元至3300萬元，上年同期為虧損1.23億元。
國盛金控亦表示，本期證券市場行情優(yōu)于上年同期，公司證券業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定，凈利潤較上年同期有所增加。
但需要注意的是，國盛金控所投資的企業(yè)QD(趣店)為紐交所上市公司，其一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)尚未披露。公司以其披露的上一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為預(yù)測依據(jù)，對業(yè)績預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性存在一定影響。
從長期來看，隨著資產(chǎn)市場改革的推進(jìn)，以及券商加大財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，市場仍多看好券商業(yè)績表現(xiàn)。
開源證券非銀團(tuán)隊(duì)日前分析指出，在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、投行和衍生品等業(yè)務(wù)持續(xù)增長的驅(qū)動下，上市券商今年一季度和全年有望實(shí)現(xiàn)25%、15%的正增長。
