1月26日起至周五，快手(01024)啟動(dòng)招股，公司共發(fā)售3.65億股，其中僅2.5%在港公開(kāi)發(fā)售，發(fā)售額度913.05萬(wàn)股。公司招股價(jià)105元至115元，每手100股，入場(chǎng)費(fèi)11615.9元，最多集資420億港元。根據(jù)公司41.11億股的股本計(jì)算，公司市值介乎4316.55港元到4727.65港元，意味著市值最高610億美元。
快手這次發(fā)售價(jià)每股105港元-115港元，是高于市場(chǎng)預(yù)期的，可見(jiàn)火爆。
快手此次公開(kāi)發(fā)行共計(jì)發(fā)售365218600股股份，其中，356088100股股份將做國(guó)際發(fā)售，9130500股股份將做香港公開(kāi)發(fā)售。
從IPO融資規(guī)?？?，快手這次IPO可能僅次于此前的阿里巴巴。有分析預(yù)料，快手的認(rèn)購(gòu)人數(shù)及集資額有望雙雙破新高，甚至可能創(chuàng)下凍資破萬(wàn)億元的紀(jì)錄。
各種打新群不用說(shuō)了，摩拳擦掌。截至1月27日下午2：20，已經(jīng)超購(gòu)269倍，孖展總額達(dá)2839億港元。
媒體稱，此前有機(jī)構(gòu)投資者希望成為基石投資者，甚至不惜動(dòng)用私人關(guān)系“預(yù)定份額”。國(guó)配不到2個(gè)小時(shí)已經(jīng)認(rèn)購(gòu)超購(gòu)，機(jī)構(gòu)搶貨很瘋狂。
中簽快手有多難?
招股價(jià)：105-115元
每手股數(shù)：100
發(fā)行股數(shù)：3.65億股
公開(kāi)發(fā)售：913.05萬(wàn)股(占是次發(fā)行股數(shù)2.5%)
集資額：383.5億至420億元(超額配售后升至483億元)
招股日期：1月26日-29日
上市日期：2月5日
綜合各方預(yù)計(jì)。快手一手中簽率2%~5%，絕大部分一手黨要陪跑。
快手此次共計(jì)發(fā)行約3.65億股新股，國(guó)配97.5%，公開(kāi)發(fā)售2.5%，若公開(kāi)發(fā)售超購(gòu)13倍或以上但少于48倍，公開(kāi)發(fā)售比例將增至5%，超購(gòu)48倍或以上但少于95倍即增至5.5%，超購(gòu)95倍或以上則回?fù)苤?%。
半個(gè)月前，醫(yī)渡云發(fā)售，也是大熱，申購(gòu)人數(shù)高達(dá)117萬(wàn)，這次申購(gòu)快手更火爆，才過(guò)了半個(gè)月，港股開(kāi)戶的人增長(zhǎng)應(yīng)該不多，加上同期有心通醫(yī)療分流，預(yù)計(jì)最多150萬(wàn)人申購(gòu)。如果啟動(dòng)最高回?fù)?，?190萬(wàn)股，每手100股一共219000手。如果按照150萬(wàn)人申購(gòu)計(jì)算，平均中簽率是219000?1500000=1.46%。港股打新優(yōu)先一戶一手，所以一手中簽率大概在3%。申購(gòu)300到400手穩(wěn)中一手，也就是說(shuō)，大概需要350萬(wàn)資金，接近甲尾了……以上都是估算，最終以實(shí)際申購(gòu)結(jié)果為準(zhǔn)。
快手確定性很高，上市后肯定要漲，只是這個(gè)紅包太難領(lǐng)了，錢(qián)少的大概率陪跑。錢(qián)多的還是建議上乙組，打乙頭。不然的話交手續(xù)費(fèi)湊熱鬧，跟摸獎(jiǎng)差不多。此次打新乙頭需要500手，即50000股，乙頭估計(jì)中簽1到3手，如果按照10倍融資計(jì)算如下：
孖展成本：115?50000?0.9?【2.88%?365(按照一般融資利息)】?6(計(jì)息天數(shù))=2450元
再加上貨配市值1%的中簽入場(chǎng)費(fèi)、傭金和手續(xù)費(fèi)，按照乙頭中簽2手計(jì)算，成本大約2800元左右。
打和點(diǎn)大約在12%。
快手：增長(zhǎng)強(qiáng)勁，基金大概率配置
快手-W為內(nèi)地短視頻平臺(tái)，是中國(guó)最廣泛使用的社交平臺(tái)類應(yīng)用之一，截至20年6月底止六個(gè)月，公司的中國(guó)應(yīng)用程序及小程序的平均日活躍用戶及平均月活躍用戶分別為3.02億及7.76億。
以上限價(jià)115元計(jì)算，市值約4,724億元，公司上市后預(yù)期將快速納入大型指數(shù)例如恒生科技指數(shù)等，基金配置需求極大。
公司前期投資者實(shí)力強(qiáng)勁，包括騰訊、晨興資本、紅杉資本，此次引入10名基石投資者，包括GIC、貝萊德、淡馬錫等，屬于頂級(jí)陣容，預(yù)期認(rèn)購(gòu)反應(yīng)極度熱烈。
招股書(shū)顯示，截至去年前11個(gè)月，快手營(yíng)收達(dá)到525億元人民幣，相比前三季度增長(zhǎng)118億。在招股書(shū)公布的前三季度業(yè)務(wù)收入中，線上營(yíng)銷服務(wù)增長(zhǎng)迅速，前三季度收入達(dá)到133億。招股書(shū)顯示，快手日活躍用戶平均線上營(yíng)銷服務(wù)收入從2020年9月30日止9個(gè)月的50.9元，上漲到了2020年11月30日止11個(gè)月的71.4元。不難預(yù)測(cè)，隨著快手產(chǎn)品迭代優(yōu)化，在線營(yíng)銷收入將占據(jù)越來(lái)越大比重，成為重要的收入增長(zhǎng)支撐。另一個(gè)引人注目的業(yè)務(wù)是快手電商。自2018年起步以來(lái)，快手電商迅猛發(fā)展，從訂單總量看已經(jīng)成為電商行業(yè)“第四極”，并具備繼續(xù)突破的潛力。招股書(shū)顯示，截至去年11月30日，快手電商GMV達(dá)到3326億元人民幣，已經(jīng)超過(guò)2019年全年GMV的5倍。2020年以來(lái)，快手電商GMV實(shí)現(xiàn)第一個(gè)1000億用了6個(gè)月，第二個(gè)1000億僅用了3個(gè)月，第三個(gè)1000億只用了兩個(gè)月就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。
