中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))(簡(jiǎn)稱“茅臺(tái)集團(tuán)”)公告稱，“20茅臺(tái)01”最終確定票面利率為3.00%。而該只債券公告的發(fā)行規(guī)模為150億元，此前公布的票面利率詢價(jià)區(qū)間為2.00%-3.50%
公開信息顯示，“20茅臺(tái)01”為上交所小公募債券，主體及債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA級(jí)，期限為7年(3+3+1)，附第三年末、第六年末發(fā)行人贖回及調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)等權(quán)限。
發(fā)行人將按3.00%票面利率于 2020 年 11 月 5 日至 2020 年 11 月 6 日面向?qū)I(yè)投資者網(wǎng)下發(fā)行本期債券。網(wǎng)下發(fā)行僅面向?qū)I(yè)投資者，專業(yè)投資者網(wǎng)下最低申購(gòu)單位為 1000 萬(wàn)元，超過(guò) 1000 萬(wàn)元的必須是 100 萬(wàn)元的整數(shù)倍，主承銷商另有規(guī)定的除外。
對(duì)于募集資金用途，茅臺(tái)集團(tuán)表示，本期債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬將不超過(guò)86億元用于收購(gòu)貴州高速公路集團(tuán)有限公司(貴州高速)股權(quán)，不超過(guò)61億元用于償還有息負(fù)債，不超過(guò)3億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
貴州高速是貴州省公路行業(yè)的龍頭企業(yè)，與茅臺(tái)集團(tuán)同屬貴州省國(guó)資委全資控股的企業(yè)。貴州高速目前的經(jīng)營(yíng)狀況尚存“隱憂”。公告顯示，目前貴州高速在建路產(chǎn)項(xiàng)目較多，債務(wù)負(fù)擔(dān)較大，大規(guī)模利息費(fèi)用侵蝕利潤(rùn)空間，使得貴州高速承受著一定的經(jīng)營(yíng)和盈利壓力。
此外，貴州高速凈利潤(rùn)對(duì)政府補(bǔ)助的依賴度較強(qiáng)，由于取消收費(fèi)政府還款二級(jí)公路，并隨著中央補(bǔ)助資金的逐年減少甚至未來(lái)可能取消該項(xiàng)補(bǔ)助，貴州高速的凈利潤(rùn)未來(lái)有產(chǎn)生較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，貴州高速2017年-2019年?duì)I收分別為145.9億元、167.4億元、201.1億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)3.4億元、5.6億元、3.2億元。
2020年上半年貴州高速實(shí)現(xiàn)營(yíng)收78.6億元，歸母凈利潤(rùn)虧損達(dá)19.2億元。僅僅半年時(shí)間虧損的凈利潤(rùn)比三年的凈利潤(rùn)總和還多。
此外，貴州高速也居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年貴州高速負(fù)債率分別為71.84%、70.42%、69.7%。2020年上半年負(fù)債率為69.98%。(記者 李靜)
