在證監(jiān)會同意鋒尚文化、康泰醫(yī)學、美暢新材、藍盾光電創(chuàng)業(yè)板IPO注冊后，深交所7月24日表示，將組織發(fā)行人和承銷商陸續(xù)刊登招股文件。這標志著，注冊制下創(chuàng)業(yè)板發(fā)行程序?qū)⒂诒局苷絾印?/p>
據(jù)上海證券報了解，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制相關技術系統(tǒng)已于上周末完成通關測試并正式上線，7月27日起，便可開始啟動創(chuàng)業(yè)板注冊制股票及存托憑證的網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務。業(yè)務啟動的具體時間將以已注冊企業(yè)發(fā)布相關招股公告為準。
深交所網(wǎng)站顯示，鋒尚文化、康泰醫(yī)學、美暢新材、藍盾光電4家企業(yè)的審核狀態(tài)已更新為“注冊生效”。市場預期，在履行完向深交所報送發(fā)行與承銷方案等流程后，這些公司將很快披露招股意向書、發(fā)行上市安排等文件。投行人士預期，8月中下旬就能見到首批試點注冊制的創(chuàng)業(yè)板股票掛牌上市，屆時創(chuàng)業(yè)板存量股票的漲跌幅限制也將從目前的10%調(diào)整為20%。
4家已注冊企業(yè)合計募資46.64億元
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市指南》(下稱“創(chuàng)業(yè)板IPO指南”)，已完成注冊的發(fā)行人啟動發(fā)行前，主承銷商需通過保薦業(yè)務專區(qū)報備發(fā)行與承銷方案。深交所在收到方案后5個工作日內(nèi)無異議的，發(fā)行人和主承銷商可以披露招股意向書，正式啟動發(fā)行。市場預期，在履行完相關流程后，上述4家已注冊企業(yè)將于本周陸續(xù)披露招股意向書、發(fā)行上市安排等文件。
即將進入發(fā)行階段的4家企業(yè)，均為從證監(jiān)會平移的存量在審企業(yè)，預計合計募資46.64億元。其中，美暢新材融資額最大，計劃發(fā)行不超過4001萬股，融資約23.36億元;其次為鋒尚文化，計劃發(fā)行不超過1802萬股，融資約13.12億元。藍盾光電和康泰醫(yī)學擬募資額均低于10億元，其中藍盾光電計劃發(fā)行不超過3297萬股，融資約7.2億元;康泰醫(yī)學計劃發(fā)行不超過4100萬股，融資約2.96億元。
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO指南，發(fā)行數(shù)量2000萬股以下且無股東公開發(fā)售股份的盈利企業(yè)，發(fā)行人和主承銷商可以直接定價確定發(fā)行價格。分析人士表示，上述4家企業(yè)中，鋒尚文化滿足直接定價的條件，發(fā)行數(shù)不超過1802萬股，無股東公開發(fā)售股份，且2017年至2019年均實現(xiàn)盈利。但企業(yè)是否選擇直接定價，還要看其具體的發(fā)行安排。
26家已過會企業(yè)或成首批上市備選
除了上述4家企業(yè)即將啟動發(fā)行程序外，市場人士預期，已過會且已提交注冊申請的18家企業(yè)，以及已過會即將“提交注冊”的4家企業(yè)，均有望于近日完成證監(jiān)會注冊，并將陸續(xù)進入發(fā)行階段。這26家已過會企業(yè)，或?qū)⒊蔀閯?chuàng)業(yè)板試點注冊制首批上市企業(yè)的備選。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，這26家企業(yè)分別來自全國13個省份，既包括廣東、浙江等上市大省，亦包括陜西、西藏等省份。行業(yè)分布方面，26家企業(yè)涉及18個行業(yè)，其中專用設備制造業(yè)企業(yè)最多，共計5家;計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)以及儀器儀表制造業(yè)各有3家;醫(yī)藥制造業(yè)和紡織業(yè)各有2家。此外，還包括汽車制造業(yè)、文化藝術業(yè)、生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)等行業(yè)。
雖然根據(jù)審核銜接安排，在審企業(yè)及其保薦人無需提交關于符合創(chuàng)業(yè)板定位要求的相關申請文件，但在審企業(yè)均在招股書中闡述了自己的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征，以及新舊產(chǎn)業(yè)融合情況。
以已經(jīng)過會即將提交注冊的穩(wěn)健醫(yī)療用品股份有限公司(下稱“穩(wěn)健醫(yī)療”)為例，該公司屬于紡織業(yè)，是一家以“棉”為核心，通過“winner穩(wěn)健醫(yī)療”及“Purcotton全棉時代”兩大品牌實現(xiàn)醫(yī)療及消費板塊協(xié)同發(fā)展的醫(yī)療健康企業(yè)。穩(wěn)健醫(yī)療在招股書中提到，公司2005年便自主研發(fā)了全棉水刺無紡布技術，圍繞該基礎技術不斷投入和研發(fā)，已經(jīng)打造成一個完整的技術集群，并憑借該技術開啟和推動了下游應用的新產(chǎn)業(yè)。
創(chuàng)業(yè)板股票日漲跌幅
放寬至20%進入倒計時
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO指南，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制股票從啟動發(fā)行到完成上市最快3周內(nèi)可以完成。隨著技術系統(tǒng)準備就緒，市場人士推算，最快在8月中下旬的某個周一，市場就將迎來試點注冊制的創(chuàng)業(yè)板首批股票掛牌上市。
伴隨注冊制下創(chuàng)業(yè)板首批股票掛牌交易進入倒計時，備受投資者關注的“日漲跌幅限制放寬到20%”的實施日也將到來。
在本次創(chuàng)業(yè)板改革中，創(chuàng)業(yè)板股票競價交易的價格漲跌幅限制將從當前的10%擴大至20%。不過，根據(jù)規(guī)則，需等到注冊制下首只股票上市，創(chuàng)業(yè)板存量股票的日漲跌幅限制才能放寬至20%。注冊制下新掛牌創(chuàng)業(yè)板的股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制，之后日漲跌幅限制按20%實施。由于創(chuàng)業(yè)板日漲跌幅限制的調(diào)整將影響逾5000萬投資者的交易，因此“創(chuàng)業(yè)板試點注冊制首只股票上市日”備受矚目。
創(chuàng)業(yè)板股票日漲跌幅限制的調(diào)整，也將帶來一系列連鎖調(diào)整，如相關基金日漲跌幅將同步放寬至20%，龍虎榜上榜指標將變化，交易信息披露指標和閾值也將相應作出調(diào)整。
