寧德時代(300750.SZ)和比亞迪(002594.SZ)的隔空掐架迎來了第二季。
5月25日，繼寧德時代董事長曾毓群暗示比亞迪“有人把濫用測試的通過等同于電池安全”、比亞迪汽車銷售有限公司副總經理李云飛回懟“不服來扎”以后，寧德時代又在官微發(fā)布文章，稱“針刺測試實際需求不存在”。
紅星資本局注意到，這兩家頭部電池企業(yè)掐架背后，是寧德時代剛剛痛失全球動力電池老大的位置。此外，比亞迪市占率一季度同比下滑了67.5%。
這場一根鋼針引發(fā)的“血案”，寧德時代和比亞迪的掐架，到底在爭啥?動力電池的競爭進入下半場，市場格局又會發(fā)生什么樣的變化?
安全之爭：
是否能通過針刺實驗，
為啥掐架?
一切要從比亞迪“刀片電池”的發(fā)布開始說起。
3月29日下午，比亞迪創(chuàng)始人王傳福攜副總裁、弗迪電池董事長何龍直播召開“刀片電池”發(fā)布會。介紹稱，刀片電池既有磷酸鐵鋰電池安全性能的優(yōu)點，又在續(xù)航里程上達到了與三元鋰電池同等水平，價格還更低。
更讓業(yè)內意外的是，在發(fā)布會上，比亞迪公布了刀片電池進行“針刺試驗”的視頻，以證明電池的安全。據介紹，這也是電池安全測試中最嚴酷的一種測試。
隨后，掐架的第一回合來了：5月11日，寧德時代董事長曾毓群在年度業(yè)績說明會表示：“有人把濫用測試的通過等同于電池安全”，這被外界視作對比亞迪刀片電池針刺測試的不滿。
隔空喊話后，比亞迪汽車銷售有限公司副總經理李云飛當晚就“接招”，發(fā)布微博稱：“不服?!那也來扎一下吧!”
說扎就扎，于是迎來了第二回合的掐架：5月22日、23日，寧德時代連發(fā)2則視頻“應戰(zhàn)”。
這一回合，寧德時代說：“早在2017年就已掌握三元電芯通過針刺測試的技術。”但是為什么沒有推廣?寧德時代稱，是對“通過針刺測試=電池安全”產生質疑。
5月25日，寧德時代官微發(fā)布《關于動力電池標準的一些認識》，稱“針刺測試的實際需求已不復存在。”
5月26日，紅星資本局致電比亞迪董秘辦公室，比亞迪相關負責人告訴紅星資本局，除了李云飛的微博回應，未來不會對寧德時代的針刺實驗之爭進行過多的回復：“我們的態(tài)度是用產品說話，主要是用電池的安全性說話。”
而寧德時代是否會發(fā)起第三輪的掐架?5月26日下午，紅星資本局多次致電寧德時代，不過至截稿時暫未回應。
這兩個回合“實戰(zhàn)”下來，你認為誰贏了?
技術之爭：
磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，
紅星資本局了解到，以比亞迪刀片電池為代表的磷酸鐵鋰電池，和寧德時代實驗用的三元鋰電池，分別是目前新能源車兩種主要的電池。
而兩種電池，誰是目前的主流?
一個背景是，由于消費者普遍的“里程焦慮”，在這之前，三元鋰電池是目前絕大多數車型選用的主流。
不過，三元鋰電池的安全性能一直受到質疑;此外，新能源補貼全面退坡，由于三元鋰電池成本更高，也給車企帶來了巨大的壓力。在這樣的情況下，當前主流的新能源動力電池路線中，磷酸鐵鋰電池的呼聲開始日益高漲。
5月12日，工信部連發(fā)三道文書，頒布了一系列電動汽車強制標準，其中就包括一條“要求電池單體發(fā)生熱失控后，電池系統(tǒng)在5分鐘內不起火不爆炸，為乘員預留安全逃生時間”。
業(yè)內人士解讀，這一條規(guī)定對目前使用最廣泛的三元鋰電池來說，可謂是重大打擊。
至于未來的走向，何龍對于磷酸鐵鋰電池陣營的刀片電池顯得信心十足：“幾乎你能想到的所有汽車品牌，都在和我們探討基于‘刀片電池’的合作。”
此外，紅星資本局注意到，寧德時代2月與特斯拉簽訂為其供應鋰電池的合作協(xié)議后，路透社也報道，特斯拉將從寧德時代采購的，是“無鈷電池”，該報道中補充說明，無鈷電池是磷酸鐵鋰電池。
市場之爭
寧德時代痛失“老大”位置，
不少市場人士分析，寧德時代與比亞迪掐架背后，與其擴張市場的焦慮不無關系。
在剛剛過去的2020年一季度，寧德時代痛失全球動力電池老大的位置。
近日，韓國市場調研機構SNE Research發(fā)布的動力電池調查顯示，2020年第一季度，LG 化學以27.1%的市場份額，成為了全球市場占有率第一的動力電池企業(yè)。松下和寧德時代分別以25.7%和17.4%的市場占有率位列第二和第三。然而在此之前，寧德時代已經連續(xù)3年坐穩(wěn)全球動力電池出貨量排名的第一位。
再來看比亞迪，市占率也從去年同期的15.1%下滑到了4.9%，同比下滑了67.5%。而從財務報告來看，即便成為了“全球最大的口罩生產商”，在今年第1季度，比亞迪也擋不住業(yè)績暴跌。營收196.79億元，同比下跌35.06%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.13億元，同比下跌84.98%。
5月26日，比亞迪董秘辦公室相關負責人告訴紅星資本局，業(yè)績數字的下滑與疫情影響直接掛鉤，不過都屬暫時。
紅星資本局注意到，除了比亞迪和寧德時代，實際上這一賽道的諸多企業(yè)都在暗自較勁。
2019年6月，LG化學與吉利汽車成立合資公司，從事動力電池相關的應用研發(fā)、制造、銷售、售后服務等業(yè)務，預計從2022年開始向吉利的電動汽車供貨。
作為寧德時代的下游客戶，特斯拉也在獨自建立電池生產線。對于很多大型整車企業(yè)而言，都在加強核心動力模塊的自主生產能力。
動力電池進入下半場戰(zhàn)事，目前的市場格局會維持多久，一切都未可知。
