受疫情蔓延和油價暴跌影響，全球資本遭遇超級黑色星期一。
我們先來看看黑色星期一，全球資本市場到底發(fā)生了什么：
1、美股狂瀉2000點(diǎn)
繼昨日沙特等中東股票市場紛紛暴跌后，今日，全球市場都在接受暴跌“洗禮”!我們先來看看今晚剛開盤的歐美股市，其中，由于北美地區(qū)已于北京時間昨日14:00開始實(shí)行夏令時，至2020年11月1日終止;美國和加拿大金融市場交易時間將較冬令時提前一小時。于是，美股今晚提前一小時開跌。晚間，美國三大股指大幅低開，道指跌3.37%，納指跌7.2%。隨后道指迅速跌超2000點(diǎn)，跌幅擴(kuò)大至近7%。
盤中，標(biāo)普500指數(shù)跌7%，觸發(fā)一級熔斷機(jī)制。另美國在1987年的“黑色星期一”的3個月之后推出了股指熔斷機(jī)制，分為7%，13%，20%的三檔下跌熔斷。三十多年來的美股市場，此前真正觸發(fā)熔斷僅有一次：1997年10月27日，道瓊斯工業(yè)指數(shù)暴跌7.18%，收于7161.15點(diǎn)，創(chuàng)下自1915年以來最大跌幅。
今日熔斷后，美股觸底反彈，標(biāo)普500、納指跌幅縮窄至6%以內(nèi)，道指跌幅縮窄至1600點(diǎn)，此前跌超2000點(diǎn)。
美股石油股全線重挫，雪佛龍、?？松梨诘?3%，斯倫貝謝跌近30%。另外，美股科技股盤初重挫，特斯拉跌近12%，蘋果公司跌近9%，亞馬遜、臉書、奈飛跌近7%。美股知名芯片股盤初大跌，西部數(shù)據(jù)、超威半導(dǎo)體、美光科技均跌超10%。此外，美股汽車股開盤下挫，蔚來汽車跌14.65%，福特汽車跌7.55%，法拉利跌6.53%。
事實(shí)上，美股今晚的暴跌已在預(yù)料之中，今日，美股三大股指期貨均跌近5%，觸發(fā)熔斷機(jī)制。晚間，幾大股指期貨進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅。
據(jù)統(tǒng)計，今日，全球幾大重要市場市值已暴跌逾20萬億人民幣!2、全球暴跌，巴西也熔斷除美股外，全球股市都遇到重挫，其中，今晚，加拿大股指開盤跌7%，創(chuàng)2008年以來最大跌幅。巴西基準(zhǔn)股指跌10%，觸發(fā)熔斷。歐洲股市再次遭遇大幅重挫，其中，英國富時100指數(shù)暴跌7.71%。法國CAC40指數(shù)暴跌8.02%，德國DAX指數(shù)則暴跌7.87%。
而在中東地區(qū)，科威特第二天暫停PREMIER市場的交易，指數(shù)盤中跌10%。沙特股市盤中跌幅超9%，迪拜、阿聯(lián)酋股市盤中跌超8%。另外，我們看一下今日已經(jīng)收盤的亞洲股市，日經(jīng)225指數(shù)收盤暴跌5.07%，跌破20000點(diǎn)大關(guān)，創(chuàng)最近一年多新低。韓國股市下跌4.19%，而恒生指數(shù)也暴跌4.23%，一度跌破25000點(diǎn)。
此外，印度股市各項股指也出現(xiàn)暴跌。印度孟買標(biāo)普BSE Sensex指數(shù)當(dāng)天收盤時暴跌1942點(diǎn)，跌幅5.1%，收于35635點(diǎn)，創(chuàng)下2010年以來最高單日跌幅。而孟買Nifty 50指數(shù)當(dāng)天收盤時則下跌538點(diǎn)，跌幅達(dá)4.9%，收于10451點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計，由于各項股指暴跌，致使印度股市蒸發(fā)市值將近5萬億盧比(約合4700億元人民幣)。
最后用一張圖總結(jié)今天的全球市場。
2、油價便宜過農(nóng)夫山泉，俄羅斯又放狠話
這是今日最火的一張圖
值得注意的是，在一度跌至30美元/桶之下的原油，出現(xiàn)了小幅反彈。NYMEX原油價格為31.76美元。
今日開盤后再次跌停的沙特阿美，獨(dú)家回應(yīng)證券時報·e公司記者稱，公司的運(yùn)營仍在正常進(jìn)行。同時，公司正在采取一切必要措施來確保員工和運(yùn)營的安全。而對于國際油價及公司下一步計劃，則稱不予置評。據(jù)俄羅斯財政部稱，俄羅斯能夠承受石油價格在6-10年內(nèi)維持在25-30美元/桶的水平，國家財富基金超過1500億美元，可以在長期低油價的情況下動用。作為能源進(jìn)口和消費(fèi)大國。中國外交部今日表示，希望國際能源市場能夠保持穩(wěn)定。在疫情影響下，各方對世界經(jīng)濟(jì)的前景有很多預(yù)測，在這個時候，國際能源市場保持穩(wěn)定有著特殊的意義。
3、美國國債收益率暴跌
全球資產(chǎn)的避風(fēng)港——美國10年期國債收益率一路下探，于北京時間3月9日下午一度跌破0.4%關(guān)口，一度跌至0.319%，日跌幅近40%。30年期美國國債一度呈破“0.7”之勢，下探至0.702%，續(xù)刷歷史新低，日跌幅近30%。美聯(lián)儲前主席格林斯潘當(dāng)日接受彭博社電話采訪時表示，30年期美債收益率可能變?yōu)樨?fù)值，加入全球逾14萬億美元負(fù)收益率債券的行列。格林斯潘稱：“收益率可以低到什么程度實(shí)際上沒有限制，即使到零也非底線。負(fù)收益率是可能的。”
4、比特幣也暴跌
根據(jù)火幣全球站行情顯示，從3月8日晚8點(diǎn)開始，比特幣開始持續(xù)下跌，截至發(fā)稿，最新的報價為7951美元，單日跌去近1000美元，創(chuàng)造了自2019年10月23日以來的單日最大跌幅。
受比特幣暴跌影響，其他幾種主要加密貨幣，包括以太幣、瑞波幣(XRP)和比特幣現(xiàn)金，也都出現(xiàn)了兩位數(shù)的跌幅。不少投資者認(rèn)為，本次比特幣暴跌或與石油價格暴跌和疫情在世界范圍內(nèi)迅速擴(kuò)散有關(guān)。
5、A股相對強(qiáng)勢，但北上資金凈賣出創(chuàng)紀(jì)錄
事實(shí)上，今日A股還算表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，其中上證指數(shù)跌3.01%，失守3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)，深證成指跌4.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌4.55%。兩市成交10862億元，較前一交易日有所放大。中國石油和中國石化表現(xiàn)強(qiáng)勁，中石化收漲2.51%，中國石油也一度翻紅。而A股收盤后，富時A50期貨直線拉升，一度漲1.66%，截至記者發(fā)稿，A50期貨回落至0.36%。
不過，今日北上資金大幅凈賣出143.19億元，創(chuàng)單日歷史最大凈賣出紀(jì)錄。其中，滬股通凈賣出96.71億元，深股通凈賣出46.48億元。盤后數(shù)據(jù)顯示，北上資金逆市凈買入寧德時代1.03億元，之前北上資金已連續(xù)7周凈買入寧德時代。東方財富、牧原股份、立訊精密也分別獲得4300萬元、3756萬元、686萬元的逆市凈買入。
白馬股周一成為北上資金拋售的重點(diǎn)，中國平安被凈賣出15.79億元、貴州茅臺凈賣出9.92億元、招商銀行凈賣出9.37億元、格力電器凈賣出6.56億元、五糧液凈賣出5.37億元。另外，京東方A、?？低?、中國國旅、上海機(jī)場等9股也被凈賣出超億元。
全球疫情仍在發(fā)酵據(jù)生命時報報道，鐘南山院士表示，估計全球疫情發(fā)展，至少延續(xù)到6月份。新冠病毒的防控重點(diǎn)將來會從輸出轉(zhuǎn)為輸入。 事實(shí)上，全球疫情仍在持續(xù)發(fā)酵，據(jù)報道，截至當(dāng)?shù)貢r間3月9日19:30，日本國內(nèi)新冠肺炎新增確診病例20例，國內(nèi)確診病例達(dá)500例。此外，還有696名游輪乘客和船員，以及包機(jī)歸國的確診病例14例，總確診病例為1210例。當(dāng)?shù)貢r間9日，伊朗衛(wèi)生部發(fā)言人稱，該國新增595例新冠肺炎確診病例，確診病例總數(shù)增至7161例，死亡病例增至237例。另外，據(jù)報道，伊朗內(nèi)政部副部長冠狀病毒檢測呈陽性。韓國中央防疫對策本部9日通報，截至當(dāng)天下午4時，韓國較當(dāng)天0時新增96例感染新型冠狀病毒(COVID-19)確診病例，累計確診7478例。
歐洲方面，西班牙衛(wèi)生大臣表示，西班牙新冠肺炎累計病例達(dá)到999例。
避風(fēng)港到底在哪里?
A股?黃金?國債?全球投資者都在找的避險資產(chǎn)到底在哪里?
1、人民幣資產(chǎn)
目前，疫情在中國得到控制，海外則受到疫情的影響，美元指數(shù)從此前接近100的高位跌至目前的95附近，兩周跌幅近5%，而人民幣則連漲兩周。截至北京時間3月9日收盤，美元/人民幣報約6.95，人民幣對美元小幅走貶100點(diǎn)，早盤一度到6.93。摩根士丹利日前將中國股票由中性調(diào)升為增持，建議買入中國股票作為此次全球疫情爆發(fā)后的對沖資產(chǎn)。國際資管巨頭景順資產(chǎn)近日發(fā)表研報，建議買入中國股票以及在中國有大量收入敞口的全球股票。國盛證券策略團(tuán)隊發(fā)表研報預(yù)測稱，短期內(nèi)海外投資者聚焦中國疫情防控的卓有成效及逆周期調(diào)節(jié)的持續(xù)加碼，A股有望成為全球資金避險港。長城證券認(rèn)為，人民幣資產(chǎn)有望成為全球資產(chǎn)的避難場所：在此次疫情的全球擴(kuò)散過程中，我國的體制優(yōu)勢和對疫情的快速、有效控制有目共睹，我國的證券市場在全球普跌大背景下顯示出了非常明顯的價值韌性。當(dāng)前全球疫情呈現(xiàn)擴(kuò)散態(tài)勢，我國疫情則反過來呈現(xiàn)明顯的收斂態(tài)勢，人民幣資產(chǎn)有望成為全球資產(chǎn)的避難場所。
2、國債、黃金
另外，國債、黃金一直都是全球資金避險的主要標(biāo)的。
由于國債和黃金與股票的相關(guān)性較低，在有些時期甚至出現(xiàn)負(fù)相關(guān)，對于做長期資產(chǎn)配置的投資者來說，在投資組合里配置一些國債和黃金，對資產(chǎn)組合會起到降低風(fēng)險的作用。而且，在股市暴跌時期，國債和黃金也經(jīng)常會起到一定的避險作用。
有分析表示，隨著股市暴跌勢頭的加劇，美國國債和其他核心政府債券上漲，壓低了債券收益率，這種勢頭難言結(jié)束。此外，還有機(jī)構(gòu)指出，黃金相關(guān)資產(chǎn)也成為資金爭搶的寵兒，金價已在沖高至下一個峰值的路上。
3、短期交易性機(jī)會關(guān)注成本端潛在受益的航空、物流等行業(yè)
民生證券表示，隨著油價下跌，油價暴跌、人民幣匯率近期漲幅明顯，理論上成本端利好航空股。但疫情對行業(yè)沖擊尚未完全解除，同時國外航線受疫情沖擊仍在發(fā)酵，建議關(guān)注國內(nèi)航線占比較高的華夏航空。
另外，油價下跌有利于降低運(yùn)輸成本，國內(nèi)復(fù)產(chǎn)復(fù)工進(jìn)度情況向好，疫情期間被壓制的貨運(yùn)物流需求將出現(xiàn)恢復(fù)性反彈，專注國內(nèi)物流、市占率高、擁有自有運(yùn)輸飛機(jī)的龍頭企業(yè)有望優(yōu)先受益。
第三，油價下行海上儲油需求或上升，同時中國石油戰(zhàn)略儲備或迎布局良機(jī)， VLCC 相關(guān)標(biāo)的有望受益，建議關(guān)注中遠(yuǎn)海能、招商輪船等標(biāo)的。
全球經(jīng)濟(jì)怎么走?
隨著全球市場暴跌，美聯(lián)儲再次降息預(yù)期持續(xù)升溫，華爾街頂級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Gapen預(yù)測美聯(lián)儲將在疫情對美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更多下行風(fēng)險之即，采取必要措施，即使這一措施意味著利率水平將轉(zhuǎn)瞬降至0%。
目前Gapen預(yù)測美聯(lián)儲在3月決議上還將降息25個點(diǎn)，其認(rèn)為預(yù)期還有50個點(diǎn)的降幅，但還不認(rèn)為會降至0%，只是如果形勢發(fā)展更為惡劣，這一猜測也是合理的。
法國財長勒梅爾表示，歐洲需要制定財政刺激計劃;新冠肺炎疫情將對2020年經(jīng)濟(jì)增速造成嚴(yán)重影響;法國2020年GDP增速可能跌至1%以下;將于3月16日在歐盟會議上就刺激計劃的具體金額進(jìn)行討論。
恒大集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長任澤平表示，外圍因素對市場多為短期影響，A股在全球配置價值還是很明顯的。其指出，當(dāng)下，全球疫情的蔓延導(dǎo)致了近期全球股市的大跌，外圍因素疊加引發(fā)了油價大幅下滑，同時，債券收益和黃金價格大漲。市場對疫情危機(jī)的擔(dān)心逐步蔓延成對全球經(jīng)濟(jì)的擔(dān)心，中國在應(yīng)對疫情方面采取了非常有效的措施，為全球疫情應(yīng)對作出了貢獻(xiàn)，中國不是全球疫情的焦點(diǎn)，從近期的數(shù)據(jù)來看，中國新增確診新冠肺炎病例大幅下降，韓國、伊朗、意大利的確認(rèn)人數(shù)已超過中國，全球擔(dān)心的并不是中國資產(chǎn)，而是外圍因素對全球產(chǎn)業(yè)鏈、貿(mào)易的影響，對此不可大意，我國目前處在防控疫情的后半段，在兼顧應(yīng)對疫情防控和企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工方面需做好各項安排。
