基金代銷普遍降費(fèi)的大背景下，券商業(yè)務(wù)收費(fèi)模式亟待轉(zhuǎn)變，一線投顧也面臨著新的挑戰(zhàn)。展望未來，若價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，降費(fèi)對(duì)客戶的吸引力將邊際遞減，一線投顧的服務(wù)能力將成為競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。
降費(fèi)倒逼投顧轉(zhuǎn)型
服務(wù)能力成競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)
隨著基金代銷費(fèi)用價(jià)格戰(zhàn)打響，降費(fèi)操作使得投顧服務(wù)價(jià)值被降低的論調(diào)也甚囂塵上。但部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降費(fèi)不但不會(huì)貶損投顧服務(wù)的價(jià)值，還將加速一線投顧轉(zhuǎn)型的步伐。
北京一中型券商內(nèi)部人士表示，“代銷基金費(fèi)率的多少不能與一線投顧的價(jià)值簡(jiǎn)單劃等號(hào)。在券商轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的大時(shí)代，一線投顧的價(jià)值有了新體現(xiàn)。未來，一線投顧的價(jià)格將更多體現(xiàn)在為客戶提供咨詢服務(wù)、為客戶做資產(chǎn)配置等方面，而降低代銷基金費(fèi)率恰恰有望倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，加速從收手續(xù)費(fèi)向收咨詢費(fèi)的轉(zhuǎn)變。”未來，券商若想在基金代銷市場(chǎng)中樹立核心競(jìng)爭(zhēng)力，不能僅依靠降費(fèi)，還要依靠一線投顧的專業(yè)能力和服務(wù)能力。
某頭部券商財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人表示，“原本財(cái)富管理業(yè)務(wù)是行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，但在基金代銷方面，三方平臺(tái)幾乎碾壓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。三方平臺(tái)出現(xiàn)，會(huì)讓投顧有一個(gè)比較基準(zhǔn)，最終對(duì)券商本身的競(jìng)爭(zhēng)壓力確實(shí)是增大了。互聯(lián)網(wǎng)普遍調(diào)降費(fèi)率也會(huì)倒逼券商機(jī)構(gòu)一線從業(yè)人員提升自己的專業(yè)水平。留住客戶最終還需要投顧的專業(yè)或服務(wù)去創(chuàng)造自己的價(jià)值。”
上述負(fù)責(zé)人還提到，“目前部分三方平臺(tái)也拿了基金投顧資格，并推出一些投顧產(chǎn)品，也可以增加自己的客戶服務(wù)能力。對(duì)比這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，券商一線投顧人員如果能給予客戶更好的服務(wù)體驗(yàn)或者資產(chǎn)配置，就會(huì)有比較優(yōu)勢(shì)。”
收費(fèi)模式有望轉(zhuǎn)變
行業(yè)革新進(jìn)程加速
基金代銷價(jià)格戰(zhàn)的持續(xù)，將有望打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的傭金收費(fèi)模式，推進(jìn)服務(wù)收費(fèi)模式的崛起，這也恰恰順應(yīng)了券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)。
華東一家中小型券商資管相關(guān)人士表示，“如果大家都在往買方投顧思維轉(zhuǎn)型，賺的就是客戶資產(chǎn)增值的錢。賺中間交易費(fèi)的時(shí)代正在慢慢發(fā)生改變，長(zhǎng)期來看，這種改變是正向的，有利于行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。”
北京一中型券商內(nèi)部人士表示，“參考?xì)W美成熟國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，隨著手續(xù)費(fèi)價(jià)格戰(zhàn)的不斷演進(jìn)，隨著基金持有人的付費(fèi)意愿逐漸增長(zhǎng)，服務(wù)收費(fèi)模式一定是未來的大趨勢(shì)。價(jià)格戰(zhàn)一定會(huì)倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，一旦利潤(rùn)直接受損，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)思變，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”
目前，已有不少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)降費(fèi)舉措的帶動(dòng)下加速革新進(jìn)程。某頭部券商財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人分析稱，“在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，理財(cái)人群的購買習(xí)慣發(fā)生明顯變化，年輕投資者幾乎都在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上購買基金產(chǎn)品，這樣的趨勢(shì)對(duì)于機(jī)構(gòu)而言將造成客群流失;此外，經(jīng)過長(zhǎng)期論證和內(nèi)部研究，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)本身也到了必須自我革命的階段。”
上述負(fù)責(zé)人還提到，“我國(guó)基金行業(yè)的市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，券商行業(yè)也會(huì)更重視基金市場(chǎng)的布局。除代銷外，券商還會(huì)加大對(duì)基金研究、投顧業(yè)務(wù)等方面的布局力度，這是全面性的、系統(tǒng)性的新增業(yè)務(wù)，未來轉(zhuǎn)型前景值得期待。”(中國(guó)基金報(bào)記者 李迪)
