4月7日，科融環(huán)境發(fā)布公告，公司收到控股股東徐州豐利的通知，徐州豐利于4月5日與長(zhǎng)城資產(chǎn)北分、金元證券簽署了《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》。
資料顯示，長(zhǎng)城資產(chǎn)北分系中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)城資產(chǎn)”)的分公司。長(zhǎng)城資產(chǎn)成立于2016年12月11日，由中華人民共和國(guó)財(cái)政部、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)和中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司發(fā)起設(shè)立。公司前身是國(guó)務(wù)院1999年批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司，可在其授權(quán)范圍內(nèi)收購(gòu)、管理和處置不良資產(chǎn)。
公告顯示，長(zhǎng)城資產(chǎn)北分、金元證券及控股股東徐州豐利考慮到科融環(huán)境運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定，長(zhǎng)城資產(chǎn)北分?jǐn)M通過(guò)債務(wù)重組對(duì)科融環(huán)境控股股東徐州豐利實(shí)施重組，就徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)面臨的債務(wù)危機(jī)提供綜合金融解決方案，包括但不限于債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、實(shí)質(zhì)性并購(gòu)重組、配套融資等，以幫助徐州豐利達(dá)到紓困的目的，實(shí)現(xiàn)各方共贏。
長(zhǎng)城資產(chǎn)北分、徐州豐利及相關(guān)方還將擬另行發(fā)起設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，支持科融環(huán)境的進(jìn)一步發(fā)展，協(xié)助科融環(huán)境進(jìn)行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購(gòu)，提升科融環(huán)境盈利能力。
公告顯示，徐州豐利持有科融環(huán)境1.5億股，占公司總股本的21.12%，其所持有科融環(huán)境股票被全部司法凍結(jié);徐州豐利已質(zhì)押1.44億股，占科融環(huán)境總股本的20.26%，其中質(zhì)押給長(zhǎng)江資管9279.74萬(wàn)股，占公司總股本13.02%，質(zhì)押給金元證券5162萬(wàn)股，占公司總股本7.24%。
添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“債務(wù)重組有利于優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)其相關(guān)資產(chǎn)解除凍結(jié)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)紓困解難。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，控股股東資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式的改善，將一定程度上利好科融環(huán)境的中長(zhǎng)期發(fā)展，為其融資和業(yè)務(wù)開(kāi)拓營(yíng)造更好的環(huán)境，從而有利于提升其公司發(fā)展質(zhì)量。”
中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)稱(chēng)：“此次債務(wù)重組是在不改變上市公司股權(quán)架構(gòu)的前提下，對(duì)控股股東進(jìn)行了債務(wù)重組置換，目的一是保障作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上市公司當(dāng)期穩(wěn)健運(yùn)行，避免控股股東的債務(wù)危機(jī)給上市公司股價(jià)帶來(lái)巨大波動(dòng);二是讓債務(wù)重組各參與方發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行資源重構(gòu)，避免控股股東破產(chǎn)給相關(guān)方帶來(lái)的巨大損失;三是通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，繼續(xù)支持上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和在行業(yè)中的并購(gòu)整合。”
“短期內(nèi)對(duì)上市公司影響不大，因?yàn)闆](méi)有出現(xiàn)因債務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致的對(duì)上市公司質(zhì)押股權(quán)處置，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也沒(méi)發(fā)生變化，穩(wěn)定了市場(chǎng)情緒。但從中長(zhǎng)期來(lái)看，重組方實(shí)際上可以通過(guò)重組徐州豐利間接獲得上市公司的控股股東地位，上市公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略是否會(huì)有變化其實(shí)是存在一定程度的不確定性的。”胡麒牧說(shuō)。
科融環(huán)境表示，本次債務(wù)重組主要是為了解決公司控股股東徐州豐利整體債務(wù)問(wèn)題，本次重組完成后，將有利于控股股東資產(chǎn)凍結(jié)解除，優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)。本協(xié)議簽署后，各方將進(jìn)一步推進(jìn)并落實(shí)簽署相應(yīng)的法律文件。
胡麒牧提示投資者，“目前簽訂的只是一個(gè)意向性的框架協(xié)議，不具備強(qiáng)制約束力，具體的涉及定價(jià)、估值、交割、期限等的條款都還沒(méi)有確定;另外，重組協(xié)議簽訂后在落實(shí)的過(guò)程中，各種資金到位的及時(shí)性，是否會(huì)出現(xiàn)新的影響債務(wù)重組事項(xiàng)，都存在一定不確定性，所以投資者要密切關(guān)注債務(wù)重組的進(jìn)程，及時(shí)規(guī)避控股股東債務(wù)重組不及預(yù)期對(duì)上市公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)”。
吳婉瑩也表示，“如果重組未能順利開(kāi)展，對(duì)科融環(huán)境當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)情況不會(huì)造成實(shí)質(zhì)影響，只是如果控股股東的債務(wù)問(wèn)題無(wú)法有效改善，也會(huì)間接影響科融環(huán)境的未來(lái)發(fā)展”。
科融環(huán)境表示，下一步，徐州豐利將繼續(xù)與長(zhǎng)城資產(chǎn)北分及金元證券進(jìn)行溝通并簽署根據(jù)《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》基礎(chǔ)下的相關(guān)協(xié)議，債務(wù)重組協(xié)議中各方將進(jìn)一步推進(jìn)并落實(shí)相關(guān)合作事項(xiàng)。
