本想依靠?jī)?nèi)部交易大賺一把，沒(méi)想到，張慶華兩次操作反而虧了不少。
1月19日晚間，方盛制藥(603998.SH)公告稱(chēng)，公司收到控股股東暨實(shí)控人、董事長(zhǎng)張慶華通知，因涉嫌兩起內(nèi)幕交易，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》，將被處以60萬(wàn)元罰款。
2018年2月5日，方盛制藥因籌劃重大事項(xiàng)申請(qǐng)股票停牌，擬購(gòu)買(mǎi)奇力制藥控制權(quán)。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張慶華通過(guò)兩個(gè)賬戶(hù)合計(jì)交易4209.81萬(wàn)元，但最終交易反而虧損了629.95萬(wàn)元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，方盛制藥收購(gòu)佰駿醫(yī)療后，標(biāo)的2020年上半年凈利潤(rùn)虧損1087.97萬(wàn)元，拖累了上市公司業(yè)績(jī)。
不僅如此，張慶華質(zhì)押的公司股份占其直接持有公司股份總數(shù)的87.02%。而且，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)質(zhì)押的公司股份占持股總數(shù)的79.65%，瀕臨80%的警戒線(xiàn)。
收購(gòu)奇力制藥不審慎遭上交所批評(píng)
奇力制藥“心懷多主”，牽扯進(jìn)來(lái)了兩家上市公司。
2017年下半年至2018年3月2日，方盛制藥與?？谄媪χ扑幑煞萦邢薰?簡(jiǎn)稱(chēng)“奇力制藥”)談判整體收購(gòu)事項(xiàng)。
資料顯示，奇力制藥是一家位于海口的醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)，以研發(fā)生產(chǎn)抗生素、心血管用藥、消化系統(tǒng)用藥為主，現(xiàn)有14條GMP生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)181個(gè)藥品品規(guī)，其中品牌產(chǎn)品多個(gè)，包括一類(lèi)新藥2個(gè)，三類(lèi)新藥3個(gè)。
2018年2月5日，方盛制藥因籌劃重大事項(xiàng)申請(qǐng)股票停牌。3月2日，方盛制藥進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌程序，擬發(fā)行股份或支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)奇力制藥控制權(quán)。4月3日，方盛制藥公告稱(chēng)，已與奇力制藥股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，本次交易為競(jìng)爭(zhēng)性談判。
同年4月28日，方盛制藥披露終止重組的公告稱(chēng)，由于公司為非唯一候選受讓方，公司及其他競(jìng)購(gòu)方多次與奇力制藥股東進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性談判，現(xiàn)因奇力制藥股東擬將標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予另一意向方，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
顯然，方盛制藥成了奇力制藥的“備胎”。而“其他競(jìng)購(gòu)方”指的是海南海藥，該公司先于方盛制藥停牌籌劃收購(gòu)奇力制藥控制權(quán)事項(xiàng)，不過(guò)最終結(jié)局也是“分手”。
2018年9月13日，海南海藥發(fā)布公告稱(chēng)，因與交易對(duì)方對(duì)標(biāo)的公司估值未能達(dá)成一致，董事會(huì)決定，終止對(duì)奇力制藥100%股權(quán)的收購(gòu)。
對(duì)于此次重大資產(chǎn)重組終止的原因，海南海藥表示，鑒于近期醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)生較大變化，公司與交易對(duì)方對(duì)標(biāo)的公司估值未最終達(dá)成一致，不利于本次交易的推進(jìn)，為切實(shí)保護(hù)上市公司和中小股東的利益，決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
反觀方盛制藥，卻因在重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌事項(xiàng)辦理和信息披露等方面存在違規(guī)情形，收到上交所下發(fā)的監(jiān)管措施，公司及其相關(guān)責(zé)任人遭到通報(bào)批評(píng)。
上交所紀(jì)律處分決定書(shū)認(rèn)為，相關(guān)方主要存在“辦理重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌事項(xiàng)不審慎”及“重組有關(guān)信息披露不及時(shí)、風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分”兩大問(wèn)題。
張慶華兩次內(nèi)幕交易被罰60萬(wàn)
這個(gè)“瓜”還沒(méi)有結(jié)束，偷雞不成蝕把米，張慶華正印證了這句俗語(yǔ)。
1月19日晚間，方盛制藥公告稱(chēng)，公司收到控股股東暨實(shí)控人、董事長(zhǎng)張慶華通知，因涉嫌內(nèi)幕交易，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》。
2018年2月5日，方盛制藥發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，內(nèi)幕信息敏感期為2017年12月13日至2018年2月4日，張慶華為內(nèi)幕信息知情人。
2017年1月12日，周永發(fā)在國(guó)信證券東莞分公司營(yíng)業(yè)部開(kāi)立賬戶(hù)(簡(jiǎn)稱(chēng)“涉案賬戶(hù)1”)。涉案賬戶(hù)1在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)公司股票，資金最終來(lái)自張慶華。涉案賬戶(hù)1下單手機(jī)號(hào)碼一直為周永發(fā)控制和使用。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張慶華和周永發(fā)有多次聯(lián)系記錄,共有17次通話(huà)和2次短信記錄。
在信息敏感期內(nèi)，2017年12月27日涉案賬戶(hù)1通過(guò)大宗交易買(mǎi)入236萬(wàn)股公司股票，12月29日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入8.5萬(wàn)股公司股票。涉案賬戶(hù)1累計(jì)交易金額為2614.04萬(wàn)元，交易虧損330.72萬(wàn)元。
2017年1月12日，梁焯森于在廣發(fā)證券中山中興道營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)(簡(jiǎn)稱(chēng)“涉案賬戶(hù)2”)。涉案賬戶(hù)2開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表預(yù)留電話(huà)和下單手機(jī)號(hào)碼為同一手機(jī)號(hào)碼。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，梁焯森與張慶華手機(jī)聯(lián)系記錄有兩次。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的2017年12月28日至2018年1月24日，涉案賬戶(hù)2買(mǎi)入139萬(wàn)股公司股票，合計(jì)成交1595.77萬(wàn)元，交易虧損299.23萬(wàn)元。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述交易行為與歷史交易習(xí)慣明顯不同、交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合，當(dāng)事人對(duì)上述交易行為無(wú)合理說(shuō)明。上述違法事實(shí)有開(kāi)戶(hù)材料、資金流水、詢(xún)問(wèn)筆錄、通訊記錄、手機(jī)信息、微信聊天記錄、交易記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)張慶華處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)周永發(fā)、梁焯森各處以30萬(wàn)元罰款。
總體來(lái)看，兩起內(nèi)幕交易中，合計(jì)交易金額為4209.81萬(wàn)元，交易虧損629.95萬(wàn)元。
不過(guò)，方盛制藥表示，本次行政處罰事項(xiàng)是對(duì)公司股東個(gè)人的處罰決定，不涉及本公司，不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成影響，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)一切正常。
收購(gòu)標(biāo)的虧損千萬(wàn)拖累業(yè)績(jī)
方盛制藥2014年上市，主要從事心腦血管中成藥、骨傷科藥、兒科藥、婦科藥、抗感染藥等藥品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。
從業(yè)績(jī)上看，2017年至2019年，方盛制藥營(yíng)業(yè)收入分別為7.21億元、10.51億元和10.94億元;凈利潤(rùn)分別為5968.04萬(wàn)元、7299.39萬(wàn)元和7891.07萬(wàn)元，均處于穩(wěn)步上升趨勢(shì)。
2020年前三季度，方盛制藥營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.25億元，同比增長(zhǎng)12.86%;凈利潤(rùn)達(dá)6041.46萬(wàn)元，同比下降14.25%。不過(guò)，公司前三季度凈利潤(rùn)降幅與上半年下滑28.88%相比，逐漸收窄。
方盛制藥凈利潤(rùn)下降與公司營(yíng)業(yè)成本增加密不可分。2020年前三季度，公司營(yíng)業(yè)成本達(dá)3.29億元，與2019年同期的2.14億元相比，增長(zhǎng)約54%。
2020年半年報(bào)中，方盛制藥解釋稱(chēng)，公司營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)原因主要系本期同比上期，合并范圍內(nèi)增加佰駿醫(yī)療。佰駿醫(yī)療營(yíng)業(yè)成本占收入比遠(yuǎn)大于其他公司成本占收入比率，由此導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(zhǎng)幅度較大。
資料顯示，佰駿醫(yī)療成立于2014年12月，是一家專(zhuān)業(yè)投資腎病專(zhuān)科醫(yī)院建設(shè)的公司。
2020年3月2日，方盛制藥決定以2000萬(wàn)元受讓同系方盛長(zhǎng)沙持有的佰駿醫(yī)療17.0772%的股權(quán)。由此，公司將直接持有佰駿醫(yī)療51%的股權(quán)。
2020年半年報(bào)中，佰駿醫(yī)療營(yíng)業(yè)收入達(dá)1.19億元，凈利潤(rùn)虧損1087.97萬(wàn)元。
半年報(bào)還顯示，佰駿醫(yī)療的控股子公司佰駿博愛(ài)醫(yī)院公司，因與衡陽(yáng)萬(wàn)昌醫(yī)藥有限責(zé)任公司的商品買(mǎi)賣(mài)合同糾紛，被申請(qǐng)?jiān)V訟財(cái)產(chǎn)保全。
由此看來(lái)，方盛制藥收購(gòu)佰駿醫(yī)療拖累了當(dāng)前的業(yè)績(jī)。
不僅如此，1月12日，方盛制藥公告稱(chēng)，公司收到通知，張慶華與北京銀行于1月11日辦理完成了股份質(zhì)押手續(xù)，將其持有的1000萬(wàn)股質(zhì)押給北京銀行。
截至1月12日，張慶華直接持有方盛制藥的股份總數(shù)約為1.56億股，占公司股份總數(shù)(約4.29億股)的36.33%;張慶華質(zhì)押的公司股份總數(shù)約為1.36億股(含本次新增質(zhì)押的股份)，占其直接持有公司股份總數(shù)的87.02%，占公司股份總數(shù)的31.61%。
同時(shí)，張慶華控股的湖南開(kāi)舜投資咨詢(xún)有限公司之控股子公司堆龍德慶共生創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，持有公司股份數(shù)為1443.49萬(wàn)股，共生投資質(zhì)押的公司股份總數(shù)為0股。
綜上，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)持有公司約1.7億股。以此計(jì)算，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)質(zhì)押的公司股份占持股總數(shù)的79.65%，瀕臨80%的警戒線(xiàn)。
