此前宣布通過收購(gòu)珠海免稅集團(tuán)100%股權(quán)進(jìn)軍免稅業(yè)務(wù)的格力地產(chǎn)，如今迎來(lái)新進(jìn)展。格力地產(chǎn)公告通過國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局的反壟斷審查。此前格力曾因免稅業(yè)務(wù)收獲8連板，股價(jià)2個(gè)月時(shí)間大漲341%。
格力地產(chǎn)收購(gòu)珠海免稅通過反壟斷審查
11月24日晚間，格力地產(chǎn)(600185)發(fā)布公告稱，近日公司收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局出具的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書》。
《決定書》稱“根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》第二十五條規(guī)定，經(jīng)初步審查，現(xiàn)決定，對(duì)格力地產(chǎn)股份有限公司收購(gòu)珠海市免稅企業(yè)集團(tuán)有限公司股權(quán)案不實(shí)施進(jìn)一步審查。你公司從即日起可以實(shí)施集中。該案涉及經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查之外的其他事項(xiàng)，依據(jù)相關(guān)法律辦理。”
這意味著，格力地產(chǎn)進(jìn)軍免稅賽道迎來(lái)新進(jìn)展。
格力地產(chǎn)作價(jià)122億
收購(gòu)珠海免稅100%股權(quán)
就在本月初，更改后的格力地產(chǎn)收購(gòu)珠海免稅的《收購(gòu)報(bào)告書》剛剛出爐。根據(jù)本次交易方案，上市公司擬向珠海市國(guó)資委、城建集團(tuán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的免稅集團(tuán)100%股權(quán)，并向通用投資非公開發(fā)行股份募集配套資金。本次收購(gòu)后，珠海市國(guó)資委將直接持有上市公司2,187,373,139股股份，城建集團(tuán)將直接持有上市公司467,324,674股股份。收購(gòu)人及其一致行動(dòng)人將直接或間接持有上市公司股份合計(jì)3,502,081,393股，預(yù)計(jì)占格力地產(chǎn)總股本的71.44%(考慮了向通用投資募集配套資金新增股份的影響)，本次收購(gòu)不會(huì)改變珠海市國(guó)資委的實(shí)際控制人地位。
根據(jù)《報(bào)告書》，珠海市國(guó)資委、城建集團(tuán)以其持有的免稅集團(tuán)100%股權(quán)認(rèn)購(gòu)上市公司所發(fā)行股份并取得現(xiàn)金對(duì)價(jià)。而最終確定發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為4.30元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%。
本次交易采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式進(jìn)行支付，其中以發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)為1,141,520.06萬(wàn)元，占本次交易對(duì)價(jià)的93.45%;以現(xiàn)金支付80,000萬(wàn)元，占本次交易對(duì)價(jià)的6.55%。
這意味著，格力地產(chǎn)計(jì)劃以4.3元/股的價(jià)格向珠海市國(guó)資委和城建集團(tuán)發(fā)行26.55億股并支付8億元現(xiàn)金，共計(jì)作價(jià)122.15億元收購(gòu)免稅集團(tuán)100%股權(quán)。
另外，此次收購(gòu)珠海免稅也給出了相關(guān)業(yè)績(jī)承諾及業(yè)績(jī)補(bǔ)償方案。根據(jù)《收購(gòu)報(bào)告書》，被收購(gòu)方珠海市國(guó)資委、城建集團(tuán)承諾，免稅集團(tuán)免稅業(yè)務(wù)部分于2021年度、2022年度、2023年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于5.50億元、6.40億元、7.46億元。有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，此次收購(gòu)中的業(yè)績(jī)承諾可能偏低。
形成大消費(fèi)、大健康、房地產(chǎn)業(yè)三大核心業(yè)務(wù)
對(duì)于收購(gòu)珠海免稅，格力地產(chǎn)認(rèn)為，免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)具有國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)的稀缺性，免稅資源注入既是對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)動(dòng)力和發(fā)展?jié)摿Φ碾p重釋放與激勵(lì)。本次交易完成后，格力地產(chǎn)將具備以免稅業(yè)務(wù)為特色的大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展可期的生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)，以及堅(jiān)持精品化路線的房地產(chǎn)業(yè)三大核心業(yè)務(wù)板塊，上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化和升級(jí)。同時(shí)，通過產(chǎn)業(yè)整合和資源優(yōu)化，強(qiáng)化上市公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和盈利能力，提高上市公司可持續(xù)發(fā)展能力。
依托免稅業(yè)務(wù)的注入，充實(shí)口岸經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，聯(lián)動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)服務(wù)范疇，上市公司將形成具有特色的大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)布局;在生物醫(yī)藥、技術(shù)科研等領(lǐng)域的布局和前期項(xiàng)目研發(fā)，上市公司積極拓展大健康領(lǐng)域基礎(chǔ);在房地產(chǎn)業(yè)精品化戰(zhàn)略布局下，上市公司形成良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)路和市場(chǎng)口碑。同時(shí)藉由合作伙伴在旅游、酒店、地產(chǎn)等多項(xiàng)共同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、協(xié)同共進(jìn)，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終實(shí)現(xiàn)上市公司三大核心業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)、協(xié)同發(fā)展。
另外，本次交易通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，與上市公司核心產(chǎn)業(yè)具有較高的協(xié)同效應(yīng)，將進(jìn)一步發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)資源，延伸經(jīng)濟(jì)觸角，利用優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品資源和經(jīng)營(yíng)渠道資源，以及豐富的產(chǎn)品上下游產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，有助于互補(bǔ)促進(jìn)，提高雙方核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過采購(gòu)、營(yíng)銷、經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)現(xiàn)雙方業(yè)績(jī)有效提升，構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、合作共贏的合作格局。
預(yù)案披露后收獲8連板
2個(gè)月股價(jià)上漲341%
事實(shí)上，早在今年5月，格力地產(chǎn)就已傳出要進(jìn)軍免稅行業(yè)消息。5月12日，格力地產(chǎn)發(fā)布公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買珠海免稅全體股東持有的免稅集團(tuán)100%的股權(quán)，同時(shí)，非公開發(fā)行股份募集配套資金。公司股票自2020年5月11日(星期一)開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。
預(yù)案經(jīng)披露，格力地產(chǎn)在5月25日復(fù)牌到6月3日期間，公司股價(jià)連續(xù)收獲8個(gè)漲停。
6月4日，上交所對(duì)格力地產(chǎn)發(fā)出問詢函，內(nèi)容包括要求公司自查前期提交的內(nèi)幕信息知情人名單是否完整、是否存在內(nèi)幕交易情況。不過格力地產(chǎn)方面在6月18日的回復(fù)函中表示，不存在公開或泄漏相關(guān)信息的情形，亦不存在利用本次重組的內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱市場(chǎng)的情形。
不過自從搭上免稅概念，格力地產(chǎn)股價(jià)漲勢(shì)不減。從預(yù)案披露前的5.3元一路上漲到7月9日的18.1元，2個(gè)月的時(shí)間公司股價(jià)漲幅達(dá)到341%。不過目前，公司股價(jià)又一路下滑至11月24日收盤的8.65元。
因信披違規(guī)
獲上交所監(jiān)管關(guān)注和通報(bào)批評(píng)
一面是免稅業(yè)務(wù)獲得進(jìn)展，另一面，格力地產(chǎn)卻在11月23日收到了上交所的監(jiān)管關(guān)注和通報(bào)批評(píng)。
其中，監(jiān)管關(guān)注函顯示，2020年3月16日，格力地產(chǎn)孫公司珠海高格醫(yī)藥銷售有限公司銷售負(fù)責(zé)人在接受有關(guān)疫情防控采訪時(shí)稱，公司正在積極推進(jìn)旗下“高格”口罩出口業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)全年出口1億片一次性醫(yī)用口罩;目前已有4條生產(chǎn)線，且3月底生產(chǎn)線將增至10條。經(jīng)監(jiān)管問詢，公司于2020年3月18日披露的回復(fù)公告稱，一是公司目前生產(chǎn)能力無(wú)法滿足出口需要，且尚未接到出口訂單，也未獲得北美、歐盟銷售認(rèn)證、尚未申請(qǐng)出口業(yè)務(wù)資質(zhì)，出口業(yè)務(wù)有較大不確定性;二是公司生產(chǎn)線滿負(fù)荷日產(chǎn)能為35-40萬(wàn)片，目前實(shí)際日產(chǎn)量為20萬(wàn)片，口罩銷售主要是滿足疫情防控需要，銷售收入約1,100萬(wàn)元，對(duì)公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)影響較小。
上交所認(rèn)為，在疫情防控形勢(shì)下，防疫物資口罩的生產(chǎn)及銷售是市場(chǎng)高度關(guān)注的熱點(diǎn)信息，可能對(duì)公司股票交易價(jià)格及投資者決策產(chǎn)生重大影響，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地通過法定信息披露渠道發(fā)布。但是公司通過非法定渠道發(fā)布上述信息，且未說(shuō)明上述口罩生產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較小并提示相關(guān)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。鑒于公司發(fā)布上述信息后，次日即在問詢函回復(fù)公告中提示了風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，可酌情予以考慮。最終，上交所決定對(duì)格力地產(chǎn)股份有限公司及時(shí)任副總裁兼董事會(huì)秘書鄒超、時(shí)任董事兼常務(wù)副總裁周琴琴予以監(jiān)管關(guān)注。
另外，此前格力地產(chǎn)控股股東與定增對(duì)象簽署附條件的遠(yuǎn)期購(gòu)買協(xié)議，后續(xù)控股股東所持公司股份還因該協(xié)議所致糾紛被司法凍結(jié)。但公司遲至控股股東所持股份被部分凍結(jié)后，才于2019年12月5日在對(duì)監(jiān)管問詢函的回復(fù)中披露上述協(xié)議簽署事項(xiàng)，并稱在非公開發(fā)行方案實(shí)施過程中不知曉該協(xié)議的簽訂。
由于控股股東珠海投資未將簽署遠(yuǎn)期購(gòu)買協(xié)議的非公開發(fā)行股份重大事項(xiàng)及時(shí)告知公司，導(dǎo)致公司未能就該重大事項(xiàng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，上交所決定對(duì)格力地產(chǎn)股份有限公司控股股東珠海投資控股有限公司、時(shí)任董事長(zhǎng)兼總裁魯君四予以通報(bào)批評(píng)。
