4月14日消息，4月10日深交所向拉卡拉下發(fā)關(guān)注函，要求說(shuō)明在上市不到1年內(nèi)即重新收購(gòu)已剝離公司的原因，以及本次收購(gòu)籌劃的過(guò)程等信息。
4月14日晚，拉卡拉回復(fù)深交所的關(guān)注函表示，公司收購(gòu)關(guān)聯(lián)金融科技公司系戰(zhàn)略發(fā)展需要，前后兩次交易均是基于各次交易時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)環(huán)境和公司自身發(fā)展情況所作出的決策，有利于公司持續(xù)做大做強(qiáng)。本次收購(gòu)為凈資產(chǎn)收購(gòu)，價(jià)格公允，未增加公司商譽(yù)，未損害公司利益，進(jìn)一步增厚公司利潤(rùn)。
以下是拉卡拉就關(guān)注函提及的幾大問(wèn)題進(jìn)行了逐一回復(fù)：
1、針對(duì)公司收購(gòu)與剝離關(guān)聯(lián)公司理由。
拉卡拉表示，2016年下半年剝離增值金融業(yè)務(wù)時(shí)，公司商戶(hù)規(guī)模上升，處于發(fā)展黃金窗口期，需聚焦第三方支付業(yè)務(wù)，剝離增值金融這類(lèi)重資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利于提高運(yùn)營(yíng)效率和降低風(fēng)險(xiǎn)。此后，拉卡拉商戶(hù)規(guī)模從2016年末的404萬(wàn)增長(zhǎng)到2019突破2200萬(wàn)，剝離時(shí)點(diǎn)的規(guī)劃取得實(shí)效。
隨著拉卡拉商戶(hù)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，商戶(hù)綜合性經(jīng)營(yíng)服務(wù)需求特別是金融服務(wù)需求日益擴(kuò)大，盡管公司與包括標(biāo)的公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)持續(xù)合作，但服務(wù)能力仍不能滿(mǎn)足商戶(hù)需求。拉卡拉上市后，需要進(jìn)一步做大做強(qiáng)主業(yè)，以支付服務(wù)為入口，積極拓展綜合性商戶(hù)服務(wù)業(yè)務(wù)，以穩(wěn)固主業(yè)。
廣州眾贏和深圳眾贏在金融科技領(lǐng)域積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及金融科技研發(fā)及服務(wù)能力。本次收購(gòu)，將極大提升公司金融科技能力，充分發(fā)揮金融科技與支付科技、電商科技、信息科技的業(yè)務(wù)協(xié)同作用，為中小微商戶(hù)經(jīng)營(yíng)全面賦能，也符合特殊時(shí)期更好為小微實(shí)體商戶(hù)提供全面綜合性服務(wù)的社會(huì)需要。
2、針對(duì)本次收購(gòu)定價(jià)的公允性。
拉卡拉稱(chēng)前后兩次交易均以?xún)糍Y產(chǎn)作為定價(jià)依據(jù)，2016年，擬剝離的10家公司合并凈資產(chǎn)為13.55億元，綜合納稅調(diào)整及股東利益，最終作價(jià)14.44億元，本次交易同樣采用凈資產(chǎn)定價(jià)方式收購(gòu)，相對(duì)于剝離時(shí)廣州眾贏、深圳眾贏的對(duì)價(jià)，現(xiàn)在的增加值約為16.14億元，其中股東持續(xù)實(shí)收資本投入約11.93億元，歷年累計(jì)凈利潤(rùn)(已扣除分紅)增加凈資產(chǎn)約4.21億元。
并表示，本次交易作價(jià)共約21.16億元，與剝離時(shí)對(duì)價(jià)的14.44億元相比，僅高出近7億元，遠(yuǎn)低于對(duì)價(jià)增加值的16.14億元。這種不僅剔除商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，還低于增值部分的做法，在市場(chǎng)上可以說(shuō)是極為罕見(jiàn)，從另外的角度佐證了拉卡拉長(zhǎng)期布局的決心。
3、針對(duì)深圳眾贏和廣州眾贏兩家公司經(jīng)營(yíng)情況。
目前，深圳眾贏主要借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，進(jìn)行金融科技研發(fā)、金融技術(shù)支撐、金融科技輸出，幫助銀行、消費(fèi)金融公司、信托、保險(xiǎn)公司等持牌金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建小微商戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，較好地幫助金融機(jī)構(gòu)解決了全線(xiàn)上交易信息不對(duì)稱(chēng)而帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，截止2019年底，已與近30家持牌金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作其利潤(rùn)率高主要由于深圳眾贏業(yè)務(wù)種類(lèi)相對(duì)單一，業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小，管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用不大，且深圳眾贏系輕資產(chǎn)公司，基本不存在資產(chǎn)減值損失。
廣州眾贏主要通過(guò)廣州拉卡拉小額貸款有限公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)，公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，未違反相關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，未受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰，不存在違規(guī)催收等違法違規(guī)行為。
4、針對(duì)拉卡拉授權(quán)剝離公司使用“拉卡拉”商號(hào)及注冊(cè)商標(biāo)。
拉卡拉稱(chēng)主要是出于保證業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和持續(xù)性的考慮，有利于公司實(shí)施全維度賦能商戶(hù)的戰(zhàn)略，持續(xù)為用戶(hù)提供合規(guī)安全的金融服務(wù)產(chǎn)品，具備商業(yè)合理性與必要性。商標(biāo)使用定價(jià)占授權(quán)公司年均收入0.5%，與市場(chǎng)可比交易定價(jià)水平相當(dāng)，定價(jià)公允，不構(gòu)成對(duì)大股東的利益輸送。
5、針對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。
拉卡拉在回復(fù)函中表示，在本次交易完成后一年內(nèi)，向監(jiān)管部門(mén)提出北京拉卡拉、重慶拉卡拉停止經(jīng)營(yíng)小貸業(yè)務(wù)及/或公司注銷(xiāo)的申請(qǐng)，或?qū)⒈本├ɡ?、重慶拉卡拉轉(zhuǎn)讓給第三方。聯(lián)想控股控制的公司經(jīng)營(yíng)的小貸業(yè)務(wù)、融資擔(dān)保業(yè)務(wù)與廣州拉卡拉小貸業(yè)務(wù)及公司經(jīng)營(yíng)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)之間劃分清晰，不會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)造成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不會(huì)對(duì)公司造成利益損害。
