今日凌晨，百度公布了2019年第二季度未經審計的財務報告。本季度百度營收263.26億元人民幣，同比增長1%。
這個季度，百度凈利潤24.12億元人民幣，同比去年64.02億，同比大幅下滑62%。不過，相對比Q1，百度這個季度實現了扭虧。
“后向海龍時代”，百度自上而下推動了一系列顛覆性變革，涉及組織架構、人事變動、業(yè)務盤整等等。這一系列疾風驟雨般的調整是否能見成效?百度本季度的業(yè)績表現備受矚目。
根據財報來看，對比Q1錄得2005年上市以來的首個季度虧損，百度業(yè)績確實有所回升，做到了扭虧為盈。6月份，百度App的日活用戶達1.88億，同比增長27%;智能小程序的月活用戶達到2.7億，環(huán)比增長49%。
財報發(fā)布后，百度營收超預期股價在盤后交易中上漲超8%。
百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，“得益于百家號、智能小程序等業(yè)務的快速發(fā)展，百度移動生態(tài)更加繁榮，這不僅為我們帶來了強勁的流量增長，還擴大了我們的合作伙伴數量。”
而小度等智能設備的存在，讓百度可能變得更“硬件”了一些。
營收增速連續(xù)5季下滑
百度剛剛公布的Q2財報，仍不算是一份理想的成績單。
百度的凈利變現不容樂觀。2018年Q4，百度凈收入20.81億，同比虧損達50%，凈利潤率只有7.6%。到了2019年Q1，百度的經營狀況更加堪憂，錄得2005年上市以來的首個季度虧損。
本季財報顯示，百度Q2凈利潤率9.16%，去年同期則是24.65%，本季度的營業(yè)利潤率為1%。
百度營收增速已經連續(xù)5個季度下滑。
在百度的收入中，在線營銷收入為192.37億元，同比下滑約8.7%;其他收入70.89億，同比增長了44.47%。
財報顯示，百度各項費用成本的增速均遠遠超過了百度的營收增速。
在本季度，百度內容成本是人民幣58億元?，同比增長12%;交通購置成本是人民幣34億元?，同比增長27%;帶寬成本是人民幣20億元?，同比增長32%;銷售，一般和管理費用是人民幣52億元?，同比增長16%;研發(fā)費用是人民幣47億元，同比增長17%。
重點來了：百度其他成本一項，包括折舊，運營成本，銷售稅和附加費，以及基于股份的補償，總共是人民幣48億元?，同比增長89%。百度解釋為，主要原因是智能家居設備銷售成本較高，以及折舊費用較高。
以此來看，相比以前，現在的百度可能更硬了一些?
在去年第二季度，百度提出“以投入換增長”的增長策略。李彥宏曾在內部財報信中提出，百度當前面臨著嚴峻的局面，“我們‘以投入換增長’的策略，要求我們必須保持戰(zhàn)略定力，提高精細化運營能力和創(chuàng)新力”。
在本季財報公布之前，百度在對外投資方面其實還做了一系列的大動作。
先有7月末，百度宣布領投“凱叔講故事”，再到8月初投資有贊，隨后又有了8月中更大手筆的戰(zhàn)略投資知乎。8月19日，百度已入股果殼網，持股9.38%的消息也被確認。
至于這些投資能為百度業(yè)績帶來多大的改善，還需要時間驗證。
“后向海龍時代”，核心業(yè)務仍備受挑戰(zhàn)
百度上一季度財報，對外發(fā)出了十分危險的信號。
百度2019年Q1財報顯示，Q1百度出現9.36億經營虧損，而2018年Q1經營利潤高達45.68億。歸屬百度的凈虧損達3.27億元，較去年同期的凈利潤人民幣66.94億元轉虧。對于虧損原因，百度CFO余正鈞稱，百度的春晚營銷活動短期影響到利潤表現。
財報公布的凌晨，百度同時還宣布了有關百度高級副總裁、搜索公司總裁向海龍辭職的消息，伴隨向海龍辭職的，是百度搜索公司戰(zhàn)略轉型為移動生態(tài)事業(yè)群組，沈抖晉升為高級副總裁。
向海龍一直被認為是把控百度核心業(yè)務的關鍵人物。他效力百度的14年即是百度網絡營銷業(yè)務的增長史，關于他的離開，外界猜測或與業(yè)績有關。
百度的核心業(yè)務仍面臨著非常嚴峻的挑戰(zhàn)。
根據本季度財報來看，百度在核心價值創(chuàng)造上依然低迷。百度二季度在線營銷收入192億人民幣，同比下降9%。核心業(yè)務收入195億人民幣，同比下降2%。
其中，百度核心業(yè)務收入增長率已經連續(xù)5個季度下滑。
另一點值得注意的是，愛奇藝在百度營收中的權重超過四分之一。
2018年Q1愛奇藝營收48.6億，相當于百度的23%;2019年Q1，愛奇藝70億營收已是百度的29%，一年權重提升了6個百分點。本季度，愛奇藝營收71億元，相當于百度營收的27%，愛奇藝在百度營收中的權重依然超過四分之一。
但目前，愛奇藝仍在虧損的階段。本季度愛奇藝凈虧損23億元;2019年Q1愛奇藝凈利潤虧損18.14億元。
愛奇藝雖然“扛起”了百度的營收，但目前仍需要百度對其不斷供血。本季財報顯示，百度內容成本是人民幣58億元?，同比增長12%，主要就是由于對愛奇藝內容的投資增加等原因。
百度智能小程序生態(tài)初現
6月份，百度App的日活用戶達1.88億，同比增長27%;智能小程序的月活用戶達到2.7億，環(huán)比增長49%。
昨日，移動大數據服務商極光大數據發(fā)布《2019年APP流量價值評估報告》。報告顯示，top 50 APP的流量價值占比達85.2%。根據目前排名，微信穩(wěn)居首位，手機百度和QQ分列二、三。
在BAT流量價值行業(yè)分布方面，騰訊系的流量價值集中在社交網絡，百度則集中在搜索推廣，阿里系集中在電商，其占比均超過六成，此外，除搜索推廣以外，百度在視頻直播方面也開始發(fā)力，視頻直播流量價值占比達26.0%。
搜索一直是用戶剛需，在移動時代也并未衰減。
百度App總經理平曉黎曾說過：“搜索賽道從來不乏競爭者，平均每兩年有一個新入局者，但百度始終保持80%以上的市場份額。”
百家號和智能小程序是百度App布局內容和服務生態(tài)的兩個關鍵產品，前者為百度App引入了海量內容。而智能小程序則是百度在去年推出的又一個戰(zhàn)略級產品，價值在于為百度連接內容和服務提供一個強有力的抓手。
據百度App總經理平曉黎一周前向記者透露，截止今年五月，百家號已經有內容創(chuàng)作者200萬，頭部機構覆蓋95%，中央部委及重點政府機構覆蓋87%，原創(chuàng)內容占比同比去年提升135%。截止7月初，智能小程序入駐數量突破15萬，月活用戶2.5億，覆蓋271個細分領域。
她表示，“百家號和小程序，這兩個生態(tài)讓創(chuàng)作者和開發(fā)者越來越多的來到了百度的平臺上經營自己的用戶和生意，也會變百度未來重要的下一個增長點。”
未來，百度則會在下沉市場和新興人群上尋找機會。
平曉黎強調，隨著百度App的戰(zhàn)略落地，日活躍用戶和用戶時長仍在持續(xù)增長中，未來百度還將通過生態(tài)合作、深挖垂類人群需求等手段，進一步提升百度App用戶規(guī)模，釋放百度App在百度移動生態(tài)中的關鍵價值。“新的戰(zhàn)略布局下，百度App不僅滿足用戶需求的起點，也滿足用戶需求的終點”。
