新能源補(bǔ)貼政策正式退坡，整個(gè)新能源車市場(chǎng)將隨之開啟一輪洗牌。
2019年新能源汽車補(bǔ)貼政策6月26日起開始實(shí)施，補(bǔ)貼調(diào)整堪稱新能源汽車史上下降幅度最大的一次——不僅地方政府補(bǔ)貼取消，國家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)也將降低50%以上，整體補(bǔ)貼退坡幅度超過50%。
6月25日是新能源汽車補(bǔ)貼退坡前的最后一天，在這前一天蔚來汽車、小鵬汽車等造車新勢(shì)力紛紛打出保價(jià)牌，一方面向未下單的用戶進(jìn)行“溫馨提醒”，另一方面則宣布不漲價(jià)。
對(duì)于此次“斷奶”，各大車企早已有心理準(zhǔn)備，但實(shí)際上該如何應(yīng)對(duì)退坡帶來的連鎖反應(yīng)仍舉棋不定。新能源補(bǔ)貼退坡直接影響消費(fèi)者的購買意愿，若車企選擇漲價(jià)，則必然面臨銷量不振的后果。但不漲價(jià)，車企則需要割讓利潤(rùn)保住市場(chǎng)。
如今，面對(duì)補(bǔ)貼退坡，各家企業(yè)采取的措施各不相同，但當(dāng)下的抉擇相當(dāng)統(tǒng)一：不漲價(jià)。不過，有廣汽內(nèi)部人士向記者表示，車企應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡的方式多樣，通過簡(jiǎn)單的配置升級(jí)或者改款，便能將舊車型以新款車型推向市場(chǎng)，繼而重新進(jìn)行定價(jià)。而補(bǔ)貼退坡必然會(huì)迫使車企漲價(jià)，只是漲價(jià)的時(shí)間和漲幅尚未有定論，而且各大車企也不敢貿(mào)然率先漲價(jià)。
長(zhǎng)期以來，政府新能源政策補(bǔ)貼在車企利潤(rùn)中所占比例很大?？梢灶A(yù)見，補(bǔ)貼退潮，新能源汽車行業(yè)將進(jìn)入殘酷的淘汰賽階段，未來拼的將是真正的競(jìng)爭(zhēng)能力。
“斷奶”
車企改款車型爭(zhēng)享補(bǔ)貼，“大限”后競(jìng)爭(zhēng)加劇
事實(shí)上，這并不是新能源補(bǔ)貼第一次退坡。2016年開始，補(bǔ)貼退坡幅度逐年遞增，市場(chǎng)對(duì)此早已有相應(yīng)的預(yù)期，但這一次退坡力度之大讓車企感到不小壓力。根據(jù)3月公布的2019年新能源補(bǔ)貼政策，續(xù)駛里程250公里以下無補(bǔ)貼，續(xù)駛里程在250公里(包括250km)至400公里之間的純電動(dòng)乘用車補(bǔ)貼金額為1.8萬元。
北汽新能源方面表示，補(bǔ)貼退坡在落地初期，給企業(yè)帶來較大的銷量壓力和利潤(rùn)壓力，同時(shí)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在不斷加劇，市場(chǎng)淘汰賽已經(jīng)提前開啟。
在4S店里從事銷售工作四年的陳榮(化名)向新京報(bào)記者表示，自從2016年補(bǔ)貼逐年退坡后，國內(nèi)的車企開始主動(dòng)對(duì)生產(chǎn)做出調(diào)整，并趕在退坡落地前盡快消化庫存，甚至當(dāng)退坡幅度不確定前，就有車企主動(dòng)停產(chǎn)，靜觀其變。
今年2月底，生產(chǎn)新能源客車的廣汽比亞迪就下發(fā)通知，安排生產(chǎn)部、品質(zhì)部、計(jì)劃部現(xiàn)場(chǎng)一線人員放假3個(gè)月。比亞迪商用車事業(yè)部公關(guān)總監(jiān)肖海平回應(yīng)稱：“受今年的補(bǔ)貼政策、車型公告、公交預(yù)算審批等因素影響，客車行業(yè)上半年是淡季，這個(gè)是行業(yè)性質(zhì)所決定的。”
陳榮介紹稱，不少車企會(huì)在每年補(bǔ)貼新政出臺(tái)后對(duì)原有車型進(jìn)行改款，盡量符合新政要求。2016年新能源補(bǔ)貼退坡啟動(dòng)，主要針對(duì)電動(dòng)車的續(xù)航能力提出要求，為此車企也被迫在續(xù)航能力上下功夫，以達(dá)到享有補(bǔ)貼的標(biāo)準(zhǔn)。
因此，新能源補(bǔ)貼退坡可以視作為倒逼國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)健康發(fā)展的一著險(xiǎn)棋。一方面，補(bǔ)貼退坡讓電動(dòng)車行業(yè)進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，最終實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)格局;但另一方面，退坡打擊消費(fèi)者的購買意愿，也容易讓車企短期內(nèi)失去重要的收入支柱，讓電動(dòng)車行業(yè)出現(xiàn)明顯“顛簸”。
多位消費(fèi)者在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示，新能源汽車補(bǔ)貼退坡確實(shí)影響了購車意愿。
“今年3月國家新能源汽車補(bǔ)貼減退政策公布后，我們家就計(jì)劃在6月25日補(bǔ)貼減退前把車買了，經(jīng)過一番對(duì)比，在上周末把車定了。”王女士告訴新京報(bào)記者，早在2018年2月就獲得了新能源汽車牌照，在此之前家中已有一輛燃油汽車，所以當(dāng)時(shí)沒有著急購新車。
對(duì)比新能源汽車與燃油車的優(yōu)劣勢(shì)，王女士認(rèn)為，“燃油車相比之下出行成本偏高，新能源汽車行駛成本低，不僅環(huán)保且保養(yǎng)成本比燃油汽車低，作為短途代步出行是最佳選擇。”
“目前新能源汽車雖然在慢慢普及，但仍還面臨技術(shù)不成熟、配套充電樁、續(xù)航等問題。”王女士表示，目前新能源車存在的技術(shù)問題有目共睹，想要替代燃油車還需要一定時(shí)間。
依賴
比亞迪8年獲補(bǔ)助近70億，45車企凈利下滑
雖然在車市寒冬中保持增長(zhǎng)，但補(bǔ)貼退坡的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，新能源汽車的增長(zhǎng)速度已大不如前。根據(jù)中汽協(xié)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年5月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成11.2萬輛和10.4萬輛，比上年同期僅分別增長(zhǎng)16.9%和1.8%。相比之下，3月和4月的新能源汽車銷量同比增長(zhǎng)85.4%和18.1%。
此前蔚來創(chuàng)始人李斌在接受新京報(bào)記者專訪時(shí)表示，新能源補(bǔ)貼退坡的力度在預(yù)期內(nèi)，但實(shí)際上對(duì)蔚來汽車的銷量影響卻超出華爾街的估算。今年第一季度，蔚來汽車共交付3989輛ES8，截至5月，蔚來汽車共交付17550輛ES8，其中超過11000輛于去年交付。進(jìn)入2019年后，ES8的交付數(shù)量比市場(chǎng)預(yù)期低。受此影響，蔚來汽車一季度營收環(huán)比腰斬，且虧損有所擴(kuò)大。
根據(jù)各大公司的2018年財(cái)報(bào)和今年一季報(bào)情況來看，雖然銷量增長(zhǎng)繼續(xù)拉動(dòng)公司營收爬升，但新能源補(bǔ)貼退坡對(duì)凈利潤(rùn)的影響尤為明顯。招商銀行研究院的報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2018年45家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上市公司營收合計(jì)共4617.1億元，同比增長(zhǎng)22.1%，但歸母凈利潤(rùn)合計(jì)264.3億元，同比下降21.3%;扣非歸母凈利潤(rùn)180.8億元，同比下降35.4%。
而今年第一季度，45家公司營收合計(jì)共1051.7億元，同比增長(zhǎng)20.9%，歸母凈利潤(rùn)合計(jì)58.9億元，同比下降20.4%，扣非歸母凈利潤(rùn)45.1億，同比下降23.8%。值得注意的是，新能源汽車行業(yè)利潤(rùn)集中度相當(dāng)高，第一季度寧德時(shí)代和比亞迪的扣非歸母凈利潤(rùn)分別為9.2億和4.1億，二者占45家公司45.1億的29.5%。
實(shí)際上，長(zhǎng)期以來，政府新能源政策補(bǔ)貼在車企利潤(rùn)中所占比例很大。比亞迪入局新能源汽車的時(shí)間較早，不容忽視的是，比亞迪屢屢陷入依賴政府補(bǔ)貼的質(zhì)疑。
新京報(bào)記者注意到，自2011年以來，比亞迪所獲得的政府補(bǔ)助逐年增加，已經(jīng)從2011年的3億元漲至2018年的20.7億元。經(jīng)計(jì)算，這八年，比亞迪計(jì)入損益的政府補(bǔ)助總額約為69.68億元。
不過，根據(jù)年報(bào)，2018年，比亞迪凈利比上年同期仍跌三成有余，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為5.86億元，比上年同期減少80.39%。
相比之下，2018年，北汽新能源獲得的政府補(bǔ)助和新能源補(bǔ)貼兩項(xiàng)合計(jì)53.7億元，占其營業(yè)收入約三成。
去年北汽新能源借殼前鋒股份并將證券名稱改為北汽藍(lán)谷。根據(jù)年報(bào)，2018年，北汽藍(lán)谷實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入164.38億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.55億元，連續(xù)第三年實(shí)現(xiàn)盈利。盈利背后依舊是補(bǔ)貼的支撐，年報(bào)顯示計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助為9.18億元，主要涉及基地基礎(chǔ)建設(shè)、純電動(dòng)汽車技術(shù)研發(fā)等項(xiàng)目的政策性補(bǔ)貼。拋開非經(jīng)常性損益，北汽新能源虧損7.29億元。
抉擇
囚徒博弈，會(huì)掀起“漲價(jià)潮”嗎?
在應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡方面，各家企業(yè)采取的措施各不相同，但當(dāng)下的抉擇相當(dāng)統(tǒng)一：不漲價(jià)。多位業(yè)內(nèi)人士看來，即使補(bǔ)貼退坡會(huì)影響公司凈利潤(rùn)，但其中一方貿(mào)然漲價(jià)很可能丟掉市場(chǎng)份額。
在造車新勢(shì)力中，蔚來汽車、小鵬汽車的發(fā)展勢(shì)頭最猛，二者暫時(shí)均沒有漲價(jià)計(jì)劃。小鵬汽車方面向新京報(bào)記者表示，公司明確不會(huì)對(duì)G3進(jìn)行調(diào)價(jià)。不過，今年2月，小鵬已對(duì)G3進(jìn)行一輪漲價(jià)，其中尊享版漲價(jià)幅度最大達(dá)3.4萬元至19.98萬元。
按照小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬的計(jì)劃，公司將在今年年底實(shí)現(xiàn)交付40000輛以及運(yùn)營線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量增加至超過100家。6月18，小鵬汽車宣布第一萬輛G3下線，截至5月已交付7359輛。
此外，新京報(bào)記者在蔚來汽車官網(wǎng)看到，蔚來ES8 7座版和6座版兩款車型補(bǔ)貼前的售價(jià)仍分別為44.8萬和45.6萬，但是按照2018年的補(bǔ)貼政策，用戶最多可以享受到6.75萬元的補(bǔ)貼優(yōu)惠，如今卻僅剩下1.152萬元的國家補(bǔ)貼，相當(dāng)于變相漲價(jià)5萬多。
相較于造車新勢(shì)力，傳統(tǒng)車企對(duì)補(bǔ)貼退坡的準(zhǔn)備更為充分。北汽新能源方面表示，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入成長(zhǎng)期，補(bǔ)貼退坡或退出符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律。
“雖然此次退坡幅度較大，但國家扶持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的態(tài)度和原則依然鮮明，所以我們依然對(duì)此持積極樂觀態(tài)度。”北汽新能源相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新政策將進(jìn)一步推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，倒逼企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
北汽新能源黨委副書記、新聞發(fā)言人連慶鋒在今年6月舉行的2019全球新經(jīng)濟(jì)年會(huì)上表示，補(bǔ)貼退坡本身其實(shí)不會(huì)困擾行業(yè)發(fā)展，核心問題在于實(shí)現(xiàn)成本-收益的平衡，“很多業(yè)內(nèi)專家判斷，新能源汽車企業(yè)大多在2023-2025年才能夠?qū)崿F(xiàn)自身盈虧平衡。”
熟悉比亞迪的業(yè)內(nèi)人士表示，此次新能源補(bǔ)貼退坡力度較大，以金額換算差不多達(dá)70%，因此企業(yè)也作了充足準(zhǔn)備，包括新的銷售渠道和產(chǎn)品上的調(diào)整。
今年比亞迪已經(jīng)推出e1 S2等車型，售價(jià)在6萬-15萬元，加快電動(dòng)汽車普及，以此提高市場(chǎng)占有率。由于渠道和產(chǎn)品方面的調(diào)整，規(guī)模效應(yīng)沖抵一些新能源汽車補(bǔ)貼持續(xù)退出所帶來的成本壓力。此外，比亞迪還與一些主要汽車廠商達(dá)成戰(zhàn)略合作，在一些動(dòng)力電池、關(guān)鍵零部件上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模，也能對(duì)沖補(bǔ)貼下降帶來的壓力。“銷量受制于終端價(jià)格的變化，如果終端價(jià)格不大，對(duì)銷量的影響可以忽略。之前的補(bǔ)貼給車企，并不是給消費(fèi)者。政策變，但購車的價(jià)格不變就影響不到消費(fèi)者。”
對(duì)此，有廣汽內(nèi)部人士向記者表示，實(shí)際上車企應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡的方式多樣，例如通過簡(jiǎn)單的配置升級(jí)或者改款，便將舊車型以新款車型推向市場(chǎng)，繼而重新進(jìn)行定價(jià)，這樣在不知不覺中便實(shí)現(xiàn)了漲價(jià)，消費(fèi)者對(duì)此感知并不明顯。
該內(nèi)部人士透露，補(bǔ)貼退坡必然會(huì)迫使車企漲價(jià)，但漲價(jià)的時(shí)間和漲幅尚未有定論，而且各大車企也不敢貿(mào)然率先漲價(jià)，“新能源是車企未來的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，但前期投入太大，不把一些成本分?jǐn)偨o市場(chǎng)和用戶，補(bǔ)貼銳減后車企很難存活下來。”
汽車分析師任萬付也認(rèn)同這一觀點(diǎn)。他向記者表示，2019年補(bǔ)貼政策出臺(tái)后，很多車企已經(jīng)相應(yīng)推出針對(duì)新政策的更新?lián)Q代車型，價(jià)格已定;其次是補(bǔ)貼過渡期間，符合2018年技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)但不符合2019年技術(shù)指標(biāo)要求的車型僅補(bǔ)貼0.1倍，對(duì)終端市場(chǎng)的影響非常有限。
他表示，新能源汽車補(bǔ)貼退出已定，個(gè)人判斷暫時(shí)不會(huì)有新的扶持政策出臺(tái)，新能源汽車將進(jìn)一步開放為自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。
搶食
售價(jià)有望低于30萬，特斯拉沖擊波將至
在車市寒冬、新能源補(bǔ)貼退坡之際，特斯拉將是另一個(gè)攪動(dòng)市場(chǎng)格局的重要因素。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，特斯拉Model 3雖然已經(jīng)是其價(jià)格最親民的車型，但與比亞迪等車企相比，起售價(jià)32.8萬的國產(chǎn)版Model 3對(duì)中低端電動(dòng)車市場(chǎng)的影響有限，真正受影響的將是走中高端路線的車企，如蔚來汽車等。
不過，值得注意的是，特斯拉國產(chǎn)版仍有機(jī)會(huì)享受到國補(bǔ)，屆時(shí)售價(jià)有望進(jìn)一步下探至30萬元以下。6月24日，工信部發(fā)布公告稱自今年6月21日起廢止《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》(工業(yè)和信息化部公告2015年第22號(hào))，第一第二第三第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時(shí)廢止。這意味著，在業(yè)內(nèi)存在近4年的新能源汽車動(dòng)力電池“白名單”將正式取消。
2015年11月開始，工信部共發(fā)布四批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)名單，57家電池企業(yè)入圍，包括寧德時(shí)代、沃特瑪、天津力神、國軒高科等在列，但三星、LG、松下等日韓電池巨頭未能進(jìn)入目錄。由于只有搭載了符合條件、進(jìn)入“白名單”目錄的動(dòng)力電池才能享受新能源汽車補(bǔ)貼，因此一直采用松下電池的特斯拉即使在上海實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)仍不能享受新能源補(bǔ)貼。
如今，“白名單”正式取消，對(duì)特斯拉構(gòu)成新的利好。5月31日，特斯拉宣布，國產(chǎn)版Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版即日起接受用戶預(yù)訂，預(yù)計(jì)交付時(shí)間為6至10個(gè)月。換而言之，特斯拉上海超級(jí)工廠有望在今年年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，屆時(shí)消費(fèi)者購買特斯拉仍可以享受2.7萬元的國家補(bǔ)貼。
全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，此時(shí)車企面臨補(bǔ)貼的大幅退坡，需要有效引入競(jìng)爭(zhēng)，降低成本。他表示，取消電池“白名單”是重大新能源利好，有利于國際車企的新能源車型的中國市場(chǎng)投放以及自主品牌降低成本和取得更好的電池資源。
扶持
彌補(bǔ)續(xù)航里程短板，“補(bǔ)車”轉(zhuǎn)向“補(bǔ)電”
6月25日過渡期即將結(jié)束之際，全國各地政府已陸續(xù)出臺(tái)地方補(bǔ)貼細(xì)則，目前四川成都、海南省已公布補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則，而哈爾濱市政府甚至提前一年取消地方補(bǔ)貼，規(guī)定當(dāng)?shù)刭徺I和使用新能源汽車補(bǔ)貼政策的有效期截止時(shí)間由明年12月31日調(diào)整為今年6月25日。
實(shí)際上，隨著新能源補(bǔ)貼進(jìn)入尾聲，國家對(duì)電動(dòng)車行業(yè)的扶持已從單純補(bǔ)貼消費(fèi)者轉(zhuǎn)向加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施。今年3月，財(cái)政部在《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》中明確提出：“地方應(yīng)完善政策，過渡期后不再對(duì)新能源汽車(新能源公交車和燃料電池汽車除外)給予購置補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為用于支持充電(加氫)基礎(chǔ)設(shè)施‘短板’建設(shè)和配套運(yùn)營服務(wù)等方面。”
這意味著新能源補(bǔ)貼的方向已經(jīng)從“補(bǔ)車”轉(zhuǎn)向“補(bǔ)電”。任萬付向記者表示，在新能源汽車銷量開始走上規(guī)?；螅ㄟ^加強(qiáng)配套設(shè)施的建設(shè)，彌補(bǔ)新能源車尤其是純電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程的短板，增加新能源車的出行范圍和使用頻率，解決消費(fèi)者充電焦慮、里程焦慮等根本性的問題，新能源車使用成本低的優(yōu)勢(shì)才會(huì)更加凸顯。屆時(shí)，與傳統(tǒng)車相差不大的價(jià)格，低廉的使用成本，自然會(huì)有更多的消費(fèi)者選擇新能源車。
而為了對(duì)沖新能源補(bǔ)貼退坡的影響，政府部門也在推出相關(guān)政策支持新能源汽車的發(fā)展。6月6日，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部三部委發(fā)布《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí) 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案(2019-2020年)》，提出要堅(jiān)決破除乘用車消費(fèi)障礙，提出各地不得對(duì)新能源汽車實(shí)行限行、限購，已實(shí)行的應(yīng)當(dāng)取消。
在國內(nèi)，由于充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施尚未完全成熟，一直限制著新能源汽車的進(jìn)一步發(fā)展，不過政策層面的傾斜讓越來越多的消費(fèi)者選擇電動(dòng)車。在廣州、深圳、上海等地，新能源汽車的上牌無需搖號(hào)，只需要排隊(duì)等候即可，而且不受限行措施影響，讓新能源車成為這些一線城市消費(fèi)者的首選。
在李斌看來，補(bǔ)貼減少肯定增加用戶的購買成本，但另一方面，電動(dòng)車有很多優(yōu)勢(shì)，比如用戶不需要交購置稅、上海車牌不要錢等，“這些優(yōu)勢(shì)比起補(bǔ)貼對(duì)買家更有吸引力。”(記者 陸一夫 陳維城 實(shí)習(xí)生 巢子怡)
